印度煤炭行业报告：全球及中国煤炭格局的新变量（39页）

印度产业结构的演变过程具有典型的“跨工业化”特征，服务业占 GDP 比 重约为 50%。印度在独立后高度重视工业化，在经济发展模式上采用了苏联式 的计划经济。虽然上世纪 60 年代印度通过计划经济建立了庞大的国有经济， 但过度管制和国有企业低效运转与民主政治结合产生了印度制度化、常态化、 机构化的腐败，阻碍了印度的工业化进程。同时，由于印度保留了分配不均的 土地私有制，直接降低了印度资源动员的效率和规模，无法满足工业化所需要 的大规模投资、举借外债和赤字规模。彼时，考虑到印度工业的基础薄弱，相 比发展工业，发展服务业所需的基础设施建设更少、建设周期更短、利润表现 更好，印度采取了与传统工业化国家“农业-工业-服务业”发展模式大相径庭的 “跳跃式”和“错位式”发展模式，经济发展阶段直接由以农业为代表的第一产业 主导阶段跨向以服务业为代表的第三产业主导阶段，避开了工业化的发展阶段。 对此，印度服务业增加值占 GDP 比重由 1960 年的 38.78%提升至 2022 年的 48.58%，同期工业增加值占 GDP 比重仅从 20.83%提升至 25.62%。这其中，以 外包产业为代表的服务业主导经济发展成为印度发展的一大特色，尤其是通过 外包模式，软件服务业已经成为印度迅速融入全球经济的主要场所之一。印度第二产业发展提上日程，有望助力印度经济打开第二增长曲线。“跨 工业化”的产业发展路径在一定程度上也造成了印度服务业发展基础不牢固、 经济长期低速增长等问题。

继2014 年莫迪就任后提出“印度制造 1.0”计划，2019 年莫迪第二次就任总理后进一步提出了“印度制造 2.0”计划，重点发展高级化 学电池、机电产品、汽车、制药、电信网络、纺织产品和技术、食品制造、太 阳能技术、白色家电及特种钢等十大制造业。为了进一步推进目标，2020 年 3 月，印度推出“生产挂钩激励计划”（PLI），印度政府为参与 PLI 的企业提供高 额补贴，让印度在具有比较优势的战略部门增加国内生产，包括形成有弹性的 供应链，增强制造业竞争力并提高出口。同时，当前印度不断调用财政资源促 进国家基础设施建设，连续 3 年增加资本投资支出，逐步建立健全的工业体系 结构有望为印度工业发展打下良好基础。印度第二产业的发展有望为印度经济 打开第二增长曲线。印度一次能源消费量及增速位居世界前列，但人均能源消费量不及世界平均水 平。经济发展离不开能源消费。纵向来看，伴随印度经济的快速增长，印度能源消 费量亦呈现出明显的上升趋势，2022 年印度一次能源消费量为 36.44EJ，较 2021 年 同比增长 5.59%；2012-2022 年间，印度一次能源消费 CAGR 为 3.84%，在全球主要 一次能源消费国中位列第一，展现出了较大的能源消费增长潜力。横向来看，2022 年印度一次能源消费量仅次于中国和美国，一次能源消费量占全球比重达 6.03%；但 从一次能源人均消费量来看，2022 年印度人均一次能源消费仅为 25.7GJ/人，低于北 美洲、中东、欧洲、中国、亚太、中南美洲等地区水平，且人均消费量仅为全球平 均水平的 33.95%。从这个角度看，未来印度一次能源消费仍有较大的增长空间。