制冷设备出海研究报告：北美市场（30页）

行业报告下载 2024年08月17日 08:36 管理员

全球：制冷设备以更新需求为主，中国主要家电公司旗下品牌占比波动提升。1）需求端：09-21 年零售量由 1.27 亿台稳步增长至 1.71 亿台后有所下滑至 23 年的 1.67 亿台，整体趋势为稳健增长，其中亚洲占比超 50%；主要为存量更新需求，中东非、亚洲和拉美仍有保有量提升空间；冰箱占比 09 年以来波动提升至 23 年的 77%。2）竞争格局：海尔集团份额 22.9%稳居第一且保持提升，其中海尔品牌 23 年为 18.8%位列第一；其次为惠而浦、三星和 LG；美的和海信位列前十，23 年分别为 5.5%和 4.9%；长虹美菱为 1.9%；中国主要家电公司旗下品牌份额 14-23 年由 31.5%波动提升至 36.5%。北美：零售量整体趋势为稳健增长，海尔集团份额第一且呈提升趋势。1）需求端：09-21 年零售量由 1535 万台稳步增长至 1943 万台后下滑至 23 年的 1889 万台，整体趋势为稳健增长，其中美国占比 09-23 年由 87.5%逐步增加至 91%；2）竞争格局：海尔集团位列第一且呈提升趋势，23 年为 24.2%，其中 GE 和海尔品牌 16 年以来份额整体均为提升趋势；其次为惠而浦和伊莱克斯；海信和美的位列前十，23 年分别为 1.4%和 0.6%。美国：零售量整体稳健增长，均价提升带动零售额增长，通胀、3 门、智能化或驱动冰箱 21 年至今均价提升，海尔集团抓住渠道变迁机会份额提升。 1）需求端：零售量方面，09-21 由 1343 万台波动增长至 1764 万台后有所下滑至 23 年的 1719 万台，整体趋势为稳健增长，其中冰箱占比稳定在 60%+，零售量趋势和制冷设备整体趋势一致。均价和零售额方面，制冷设备及细分品类冰箱的均价 21 年以来均持续提升，带动零售额增长。除去通胀因素，冰箱分产品来看，21 年以来均价提升或由 3 门和智能化产品占比提升驱动，主流产品容积为 511L 以上，嵌入式产品占比未见明显提升。 2）竞争格局：海尔集团份额第一且呈提升趋势，23 年为 25.4%，其中 GE 和海尔品牌或得益于抓住渠道变迁机会份额自 16 年起均呈持续提升趋势，23 年品牌零售量份额排第二和第四；惠而浦和伊莱克斯分别为第二和第三，23 年份额分别为 20.8%和 12.3%，惠而浦份额有所提升主要得益于供应链恢复； Kenmore 占比由 14 年的 14.6%持续下降至 23 年的 5.6%，主要由于连锁百货公司 Sears 关店及破产；海信和美的 23 年分别为 1.4%和 0.7%，均较稳定。