工程机械行业报告：从分地区市占率测算看工程机械海外成长空间（22页）

行业报告下载 2025年03月23日 07:19 管理员

工程机械海外市场空间广阔，全球市场规模达千亿美元。2020 年，全球工程机械销售额约为 1013 亿美元，根据我们测算，2023 年全球市场空间达 1286 亿美元。中国是全球最大工程机械市场，占全球销售额比重 18.7%，占全球市场规模近 1/5，但海外市场空间仍然广阔。纵观 2004-2024 年的近 20 年时间里，北美、欧洲、亚洲品牌竞争格局发生了较大变化。根据我们梳理，KHL 全球前 50 强榜中，欧洲品牌总市占率基本保持稳定，而北美品牌在过去 20 年里市占率整体成震荡下降趋势，市占率从 2004 年的 43.3%下降至 2024 年的 28.8%，几次重要的市占率下降时间节点，分别为 2008 年金融危机、贸易摩擦、2020 年疫情。相比之下，亚洲品牌市占率明显攀升，目前已经成为工程机械品牌市占率最大的企业归属地，2004-2024 年，亚洲品牌的市占率从 30.4%上升至 43.3%。进一步细分，亚洲品牌的市占率提升主要来自中国，而日本、韩国品牌市占率基本保持稳定。虽然从短期来看，2022 年以来海外品牌的供应逐渐恢复，导致国产品牌的市占率又有所回落，但长期内，国产品牌的市占率提升已经成为趋势，目前中资品牌在前 50 强榜单中的市占率水平基本与日本相当。据我们初步测算，2020 年我国工程机械产品在海外总体市占率约为 31.2%，其中，我国在北美地区市占率最低，约为 10.5%，其次为日本、印度、西欧分别为 19.8%、24.4%、27.2%，均低于海外平均市占率。我们也对挖掘机、装载机、推土机、叉车等工程机械进行了分地区的市占率测算：挖掘机：据 Grandview Research 数据，22 年全球挖掘机市场规模约为 400 亿美元，据我们初步测算，我国出口挖机在海外的总体市占率约为 25.3%，较 2018 年提升了 13.9pct。分国家来看，22 年我国出口挖机在美国、加拿大、英国、德国、法国、印度、日本、巴西、墨西哥的市占率分别为 6.9%、 4.7%、11%、8.8%、1%、5.6%、1.6%、27%、22.3%，在以上国家的平均市占率为 7.5%，而以上国家占整个海外市场规模的 60%，在其余国家和地区的市占率达到 50.6%（23-24 年约为 43-44%），这表明我国出口挖机仅在海外约 40%的市场中达到了 43-44%的较高市占率水平，而在 60%的主要市场，市占率仍然仅有个位数的市占率，仍有较大提升空间。