AI算力专题报告：算力国产化大势所趋（38页）

行业报告下载 2025年07月08日 08:58 管理员

全球算力需求持续高景气，目前基础模型训练仍是推动生成式 AI 需求增长的主要动力，而应用层需求正加速增长。1）训练侧：目前大模型仍在沿着 Scaling Law 的路径持续升级，头部大模型厂商正在投入更大规模的模型，根据 Menlo Ventures 数据，对基础模型的投资支出从 2023 年的 10 亿美元增加至 2024 年的 65 亿美元，提升了 5.5 倍。同时，推理大模型的加速布局也将抬升后训练阶段的算力投入，并进一步推动训练侧需求增长；2）推理侧：AI 应用有望迎来爆发式增长，一方面，ChatGPT 等 AI 原生应用近期的用户月活流量持续增长，同时 DeepSeek R1 的突破将大幅降低应用开发和部署门槛，进而加速 AI 应用渗透；另一方面，Agent 与 RAG 正加速企业级 AI 落地，代表产品包括 Palantir 的 AIP 平台、Glean 的 Assistant、Manus 等。国内市场互联网和智算中心两大下游仍保持旺盛的 AI 算力需求。1）互联网：无论在国内市场还是全球市场，互联网/云厂商都是 AI 算力的主要下游，根据 Trendforce 数据，2023 年国际大型 CSP 占全球高端 AI 服务器需求的 65%，同时，根据 IDC 数据，2024 年国内互联网厂商占国内 AI 服务器需求的比重超过 65%。 23-24 年国内互联网及云厂商的算力采购仍主要用于大模型训练，随着大模型军备竞赛进一步升级以及推理模型和混合模型布局加速。