光模块行业报告：+AI驱动下的强势表现方兴未艾（8页）

行业报告下载 2026年01月01日 07:15 管理员

近年来，海外主要云厂商均大幅上调其 AI 基础设施投资计划，为光模块供应商提供了空前的利好。美国四大云厂商（谷歌/微软/Meta/亚马逊）在 2024 年资本支出总额达到 2300 亿美元（同比增长 55%），并在 2025 年前三季度进一步增长至 2590 亿美元（同比增长 65%）。展望未来，彭博一致预期显示四大云厂商 2025 年四季度资本支出将环比增长 10%至 1080 亿美元，推动全年资本支出同比大幅增长59%至3670亿美元。这一增长趋势已得到大型云厂商业绩指引的证实：谷歌将 2025 年资本支出预期上调至 910-930 亿美元（此前为 850 亿美元），而 Meta 则将支出目标收窄至指引区间的上限（700-720 亿美元）。