环保公用行业专题报告：水务运营（29页）

自 2002 年实施特许经营以来，我国污水处理率大幅上升。目前我国城市和县城污水处理率都超过85%，已接近饱和状态。根据《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，到 2020年底，城市污水处理率应达到 95%，县城污水处理率应不低于 85%，京津冀、长三角、珠三角等区域提前一年完成目标。污水处理设施规模应由 2015 年底的 21744 万立方米/日提升至 2020 年底的26766 万立方米/日，增量为 5022 万立方米/日，复合增速达 4.24%。

我国污水处理能力已处于较高水平。2002-2016 年，我国城市污水处理产能由 3578 万立方米/日增长到 14910 万立方米/日，县城污水处理产能由 310 万立方米/日增长到 3036 万立方米/日，城市污水处理率从 39.97%增长到 93.44%，县城污水处理率从 11.02%增长到 87.38%。目前，我国县城污水处理率已完成“十三五”目标。我们预计到 2020 年底，我国城市污水处理率将达到 95%，县城污水处理率将达到 90%。

城镇污水处理能力增速明显回落。过去 20 年，我国污水处理市场经历了高速发展。随着污水处理普及率的提高，产能增速开始下降。2012 年至 2016 年，城市污水处理能力增速及县城污水处理能力增速均维持在 10%以下，其中县城污水处理能力增速在 2016 年创下近 10 年新低，仅1.23%。根据“十三五”规划，城市污水处理能力规划增量为 2856 万立方米/日，复合增速为3.78%，县城污水处理能力规划增量为 1071 万立方米/日，复合增速为 6.30%，整体复合增速为 4.24%，已处于较低水平。