麦肯锡汽车行业研究报告（210页）

行业报告下载 2019年11月03日 07:36 管理员

我们认为，中国乘用车市场进入新的发展阶段是一系列因素作用的结果。从需求因素看，包括首次购车适龄人群规模缩减，以及换车意愿的减弱；从经济及政策因素看，为期9个季度的购置税优惠可能刺激了数百万台乘用车提前消费。在购置税优惠政策退出后（2018年1季度），乘用车消费与宏观经济之间再度呈现正相关。首次购车群体向来是中国汽车市场的主力军，且以年轻人居多。假设该群体的平均年龄主要集中在25—30周岁，再结合对应年份的新生儿数量，我们可大致推算出不同年份首次购车适龄人群规模（见图1）。结果显示，自2017年起，首次购车适龄人群规模开始缩小。又因人口生育政策的持续性，该人群的规模可能会长期呈现递减态势。这是中国车市从来没有出现过的挑战。在中国，买车往往是新婚夫妇的必选项之一，因此我们可以尝试从每年结婚登记人数的变化一窥首次购车适龄人群规模有何变化。从 2014年起，初婚人数开始下降——从2013年的近1200万对降至2017 年的不足900万对（见图2）。虽然初婚人群不等同于汽车首购人群，但二者无疑有相当的重合。从初婚对数占当年乘用车销量的比例看， 2010年为95%，2017年已跌至36%，这从一个侧面体现了首购人群占整体乘用车市场比例的下滑。

2035年在全球范围内率先建成智能汽车强国。中国也有希望成为全球最大的自动驾驶汽车市场。事实上，我们认为全自动驾驶汽车（美国汽车工程师协会L4级及以上）未来10年内有望在中国实现大规模部署（请参阅本刊《自动驾驶在中国：发展动能和未来图景》。中国的道路状况和驾驶行为比较复杂，全球性的自动驾驶解决方案无法直接照搬。此外，中国先进的数字生态系统可能会推动具有市场领先潜力的互联网汽车创新。有鉴于此，跨国公司应将其中国研发定位为全球市场服务，而不只是中国市场本身。 2 从“一刀切”到中国化正如阿里巴巴对零售进行了颠覆性创新，消费者市场其他领域的事实证明，中国在创新零售体验方面处于世界领先地位。因此，在华全球汽车制造商没有理由不去制定一种利用数字和数据分析的并行方法，以充分适用中国相对更加灵活的监管环境。创新的零售模式有助于改变照搬国外、千篇一律且投资不菲的4S经销模式，并创造出适合中国消费者需求的零售模式。 3 从单一中国市场到多个子市场跨国车企可以采用更精细的方法，对地区进行划分，深入产品和网络规划层面，以便更有效地管理中国业务。差异化的营销活动和授权本地销售与服务组织也有可能提升销量。 4 从基于成本定价（“cost-plus”）到市场需求定价（“market-back”）随着增长日渐困难，跨国车企应寻求转变，从使用成本加成的方法来管理产品和日常成本结构，转变为更具市场导向性的方法，更加注重实现消费者价值。这需要重新评估跨国车企在中国的组织结构设置，包括审查产品和管理成本结构，以无论外部环境如何改变，其成本结构仍能保持竞争力。

中国政府在促进中国汽车行业的快速增长和自主品牌车企发展这两方面发挥了关键作用。展望未来，汽车市场能否重振旗鼓、增长活力能否再续，皆与政策息息相关。优化现有政策、制定出台新政策，打造充满活力的汽车行业，将有利于促进中国领军车企在全球舞台展开竞争，最终促进电动汽车、互联网汽车、共享移动出行服务和自动驾驶在全球范围取得成功。我们对国内外监管如何促进汽车行业和市场发展进行了长期、深入地研究。政策制定者可以考虑以下几个方向性建议： 1 对购车进行鼓励目前，出于对减少中国主要城市拥堵和污染的考虑，政府为电动汽车的购买提供了大量的鼓励政策。例如，在2020年底之前，购买电动汽车免征购置税等。一些城市也不再向电动汽车购买者征收车牌费，但传统汽车买家仍需摇号才能获得车牌。然而，电动汽车潜在买家对在售车型的质量和可靠性心存疑虑，媒体对电动汽车自燃的报道也加深了他们的疑惑。中国电动汽车充电基础设施促进联盟指出，截至5月，中国已有 401,000座电动汽车充电站，同比增长50%，但电动汽车基础设施仍然不发达，这是认购率低下的深层次原因。

麦肯锡汽车行业研究报告（210页）