新能源电动车行业报告：基于碳排政策的欧洲电动车销量预测（22页）

行业报告下载 2019年12月26日 06:58 管理员

虽然2017年开始测试标准就已经更改为WLTP，欧洲2015-2020年碳排目标仍基于NEDC标准制定。2021年以后，年度碳排目标与测试结果都转换为WLTP标准，工况测试标准更加严苛，碳排考核难度提升。对于ICEV(燃油车)，WLTP测试下二氧化碳排放为NEDC测试下的1.21倍；对于HEV，WLTP测试下二氧化碳排放为NEDC测试下的1.3/1.34倍；对于BEV和FCV，WLTP测试下电力消耗为NEDC测试下的1.28倍；对于PHEV，两种测试下二氧化碳排放相等。欧洲超标碳排惩罚政策：2012-2018年为累进制罚款，超标第1g按每辆车5欧元的标准征收罚款，超标第2g按每辆车15欧元的标准征收罚款，超标第3g按每辆车25欧元的标准征收罚款，超过3g的部分按每辆车95欧元的标准罚款。2019年起，超标值调整为全部按95欧元的标准征收罚款。

欧洲针对零排放或低排放汽车（ZLEV）提出了两个优惠机制。第一，超级积分政策规定：碳排<50g/km的上牌乘用车在计算总销量时可乘一个乘数。其中，2012-2015年乘数为3.5/3.5/2.5/1.5，2020-2022年乘数为2/1.67/1.33。其中，2020-2022年每家车企利用超级积分政策放宽碳排目标的上限为7.5g/km。第二，超基准优惠政策：在2025/2030年，车企ZLEV乘用车上牌占比基准分别15%/35%，若超出基准1个百分点，车企的碳排目标可放宽 1%，放宽上限为5％。欧盟为车企提供了更多的灵活履约机制。克减与豁免政策使得在欧盟上牌乘用车少于30万辆的车企从中受益；允许车企组合考核，共同实现排放目标，如FCA-Tesla Pool。

欧洲乘用车市场中，碳排放更低的柴油车（碳排水平：123g/km）销量占比下滑，由17年44%下滑至18年的35.9%，汽油车（碳排水平：118g/km）销量占比由17年50.3%升至18年的56.7%，不利于减排。 48V轻度混合动力系统节油率目前处于14-17%水平，短期减排有效，长期减排力度有限，因此，提升电动化率是车企减排更有效的减排途径。从车企角度看，现有碳排水平与目标值差距较大，电动化成为车企的最佳选择。与2017年的实际碳排数据相比，为达到2020年碳排目标，各车企平均碳排需下降24g/km，车企面临巨额罚款的风险，且WLTP测试下小排量涡轮增压优势不再，电动化重新成为车企最优选择。从车型角度看，发展ZLEV(PHEV、BEV)是欧盟的最终目的。主要车型的碳排水平排名为汽油车>柴车>HEV>PHEV>BEV=0，对于 2020/2021年碳排目标来说HEV/PHEV/BEV均可达标，而对于2025及2030年目标来说，HEV不再达标。