保险行业报告：重疾险（22页）

行业报告下载 2020年06月22日 05:35 管理员

近年来，在监管趋严、回归保障的背景下，行业开门红弱化，上市保险公司转战重疾险市场。上市保险公司主打的重疾产品基本以“终身寿险主险+重疾险附加险”为主。我们挑选平安福、国寿福（庆典版）、金福人生、健康无忧（宜家版）来分析。（1）平安福是平安的旗舰产品，通过运动增保额、患轻症增保额提高保障；（2）国寿福是中国人寿的主打产品，其定位为性价比相对较高的保障型产品；（3）金福人生是中国太保 2019 年 7 月推出的产品，针对各年龄段，提供了额外的少儿特定重疾、成人失能保障以及老年特定重疾的特色保障；（4）“健康无忧”系列产品是新华保险的明星产品，2015 年上市，之后更新迭代推出了系列产品。对于已经形成市场影响力的 IP 级产品，保险公司采取定期迭代的策略。通过迭代可提高市场影响力，保持产品活力。以“平安福”产品为例，近年来进行了三次升级：（1）2018 年 11 月，升级至 2019 款，增加了重疾和轻症的病种数量；（2）2019 年 7 月，升级至 2019 款Ⅱ代，针对市场长期有争议的地方进行升级：加入轻微脑中风、不典型心肌梗塞、冠状动脉介入术等高发轻症，以及附加长期意外险解绑，变成可选项目；（3）2020 年 4 月，升级至 2020 款，此前 2019 款Ⅱ代是一个主险为终身寿险，附加重疾险的产品组合计划。而平安福 20 中，两项责任合并在一起，即带身故责任的重疾产品，此外价格有所下降。

保险中病种定义与专业医学定义侧重点不同，定义的修改对理赔有很大影响。随着医学临床诊断标准和医疗技术的不断发展和革新，目前定义已经难以满足行业发展和消费者需求。3 月末，新版重疾定义开征意见。新增 3 种轻症、重疾数量从 25 种增加到 28 种、定义更准确（结合了最新医疗临床实践，同时又考虑了理赔的实务操作）、引入定期评估机制、轻症赔付比例 20%、甲状腺癌将 TNM 分期为 I 期的纳入轻症赔付、不得含有保障范围高度重叠的疾病、罕见病需要标注等。可见，重疾定义修订立足于消费者角度，有利于维护消费者权益。因为市面上产品一般包含 80 种以上疾病，病种数量增加影响较小。重疾定义修订有利于降低逆向选择和赔付风险、消费者保障更加全面，同时促进了产品规范化设计，对行业发展具有深远意义。为何进行修订？医学中的疾病定义目的是说明某种疾病是什么、临床表现有哪些等；保险中的病种定义主要界定某种病在什么症状下、达到什么程度可以获赔。2007 年，现行重疾定义由保险行业协会和中国医师协会于 2007 年发布，对促进重疾险发展、保护消费者权益起到重要作用。但随着医学临床诊断标准和医疗技术的不断发展和革新，现行规范中的部分内容已不能满足当前行业发展和消费者的需求，需要加以修订和完善。3 月 31 日，保险行业协会就《重大疾病保险的疾病定义使用规范修订版（征求意见稿）》向行业征求意见。

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