连接器行业报告：国内外竞争格局演变（59页）

行业报告下载 2020年07月03日 06:46 管理员

有色金属、稀贵金属、工程塑料等原材料加工行业，上游原材料的价格和运输费用是连接器成本控制的关键。但由于上游多为大宗商品，价格波动性较低，同时由于供应商较多，连接器企业基于规模经济考虑一般不向上游拓展自身供应链体系。连接器作为传递信号、交换信息的基本单元，决定了涉及电子信息领域的终端产品均需要使用，因此连接器下游几乎涵盖电子工业全领域。但不同领域因终端需求差异、单品信息化程度差异等，细分连接器市场规模有较大差别。例如据 Bishop & Associate 2018年全球汽车连接器市场规模达 158亿美元，而国防和航空领域连接器规模仅为 39 亿美元，仅约为汽车领域规模的 25%。

连接器小型化、无线化、高速化、智能化是大趋势。当前全球连接器行业正处于以 5G 及新能源汽车等为代表的新一轮创造性需求起点。新能源汽车方面，技术端，典型的电动汽车四大系统——高功率密度电池组、电池充航天电器、逆变器、DC-DC 控制器——系统增加了大量连接器内容，汽车电子化步伐也正在加快与普及。供给端电池等核心系统技术持续改善、产能爬坡中期，需求端政策的刺激、消费者需求偏好转向等，新能源汽车领域或正步入创造性需求的起点。5G 通信方面，据航天电器公司官网，5G Massive MIMO 技术直接导致基站天线发展三个趋势：1）无源向有源天线发展，2）RRH 和天线集成， 3）光纤替代馈线。能耗方面，如基站用电源连接器，在满足不断增长的电流要求的同时提供更加小巧的封装。通信领域常用的 48V\12V\5V 直流电源，其供电连接器单芯（片）承载的电流密度不断增大，由 30A→40A→50A→60A 甚至更高发展。同时设备的小型化、紧凑化发展趋势，要求连接器占位空间更小，如数据中心中密集刀片式服务器替代机架式服务器，运行这些更加紧凑的系统需要连接器更高的电源密度和信号密度。

以中国为代表的亚洲连接器市场兴起，制造和消费由北美向亚洲转移趋势明显。（1）需求转移：根据 Bishop & Associates 数据，从 2003 年到 2013 年十年中，连接器的全球需求量占比最高的地区已由北美（2003 年 29.4%，2013 年 20.4%）转移到中国（2003 年 12.5%，2013 年 24.2%），并且中国及亚洲地区的同比增长率分别达 12.6%和 8.6%，高于全球平均水平 5.4%，而北美地区只有 1.7%。（2）制造转移：随着 Celestica，富士康，Jabil 和 Sanmina 等大型电子制造服务（EMS）提供商的兴起，亚洲的供应链、劳动力成本、消费量都体现出了明显的优势。面对这种变化，主要的连接器制造商都对产能布局进行了调整，例如，安费诺在中国的固定资产投资逐步增加。但从全球前十厂商所在地变化看，中国市场的供需变化存在一定偏离，或反映国内供应商市场份额偏小、偏分散，同时存在一定国产替代空间。