云计算行业报告：国产CPU和AI芯片（33页）

行业报告下载 2020年07月12日 07:17 管理员

处理器及控制器为集成电路的重要组成部分，主要分为 MPU（Microprocessor，微处理器）和 MCU（Microcontroller，微控制器），2019 年全球市场规模约 1,280 亿美元，占半导体行业终端 4,100 亿美元销售额比重达到 31%。处理器芯片在电子产品中应用广泛，且主要分为四类：桌面 CPU+GPU：主要应用在台式机/笔记本中，2019 年全球市场规模约 380 亿美元；服务器处理器芯片：主要应用于云服务器和数据中心，2019 年全球市场规模约 250 亿美元；移动端 SoC：主要应用于智能手机和基站等无线通信设备，2019 年全球市场规模约 450 亿美元；嵌入式 MCU：主要应用于嵌入式场景，2019 年全球市场规模约 200 亿美元。

服务器和数据中心用处理器芯片以 CPU 为主，GPU 和 AI 专用芯片快速增长。根据我们的测算，受益于全球范围内云计算和数据中心服务的快速增长，2019 年全球服务器级处理器市场规模约 247 亿美元，预计 2024 年达到 577 亿美元，年复合增长率达到 18%。其中，服务器 CPU 是市场主要需求，目前占据 85%市场份额，在未来五年预计保持 14%的年复合增长率。而在 AI、HPC 等新兴需求的推动下，异构计算需求不断增长，我们认为数据中心对并行、专用的计算能力需求增长将更为快速。据我们测算，目前服务器 GPU 占据服务器级处理器市场 13%的市场份额，预期未来五年 CAGR 为 27%，2024 年市占率上升至 19%；云端 AI 专用芯片将迎来爆发期，预计未来五年 CAGR 为 66%，从目前的 2%的市占率提高至 2024 年的 10%。

我们认为，受益于数据中心业务的发展，计算芯片的传统厂商 Intel、NVIDIA、AMD 的服务器芯片业务收入预计迎来增长。随着数据中心的硬件需求向并行计算的倾斜，GPU 市场增长率将超过 CPU 市场，拥有 GPU 业务的 NVIDIA 和 AMD 增长速度将超过 Intel。根据我们的测算，2019 年，中国服务器市场规模达到 204 亿美元，预计未来五年 CAGR 为 17%；服务器市场中约 30%为服务器计算芯片，服务器芯片市场 2019 年规模达到 60 亿美元，预计未来五年 CAGR 为 20%；其中云端 AI 芯片市场规模 12 亿美元，受益于数据中心的建设，云端 AI 芯片市场加速增长，预计未来五年 CAGR 为 35%；除传统 CPU、GPU 外的云端 AI 专用芯片市场规模 1.4 亿美元，由于数据中心厂商对芯片的定制化需求，云端 AI 专用芯片是云端芯片的主要增长动力之一，预计未来五年 CAGR 为 59%。