银行卡清算机构商业模式及开放影响分析报告（18页）

行业报告下载 2020年07月25日 07:22 管理员

四方模式是目前银行卡支付行业主流的模式，体现了支付产业链的专业化分工。四方模式的四方包括卡组织、发卡机构、收单机构和商户。在四方模式下，支付行业实现了专业化分工，其中卡组织即银行卡转接清算机构，处于产业链的核心位置。卡组织一般由数家银行卡发卡机构联合发起设立，后续接受新成员加入，授权成员发卡，受理特约商户的卡交易处理。卡组织负责制定和推行银行卡跨行交易的业务规范和技术标准，建设及运营银行卡支付网络，完成信息交换和资金清算。卡组织类似于互联网时代的平台型公司，上游对接银行，扩大发卡规模；下游对接商户，增加受理范围，从而实现支付网络的快速扩张，网络越大，价值越高。在四方模式下，支付产业链的专业化分工可以提升支付产业的运营效率，降低服务成本。

清算机构受金融监管，存在各种不同定位的清算机构。清算机构的核心作用是实现不同金融机构之前的资金划转。清算机构分成不同的类型，有政府或者货币当局设立的机构，也有商业公司设立的民营机构，有提供国内清算服务的机构，也有提供国际清算服务的机构。大部分国家的主要清算机构是央行，以我国为例，中国人民银行建设了多个清算系统，商业银行作为成员，通过央行的清算系统进行跨行的资金结算。在央行不参与清算机构建设的国家，民营清算机构也必须接受央行的监管。  卡组织是清算机构的一种，但卡组织的职能超越清算。卡组织所在的支付场景以零售消费为主，与传统银行间的大额转账支付不同，但两者之间也存在一定的竞争。卡组织的优势在于专注于零售消费领域，不仅提供后台的资金划转，而是建立了完整的服务体系，能更好地满足消费者和商户的需求。卡组织拥有类似制定法律的权利，卡组织会设定信用卡的运营规则，统一技术标准，对争议交易具有仲裁权。

国际卡组织的行业集中度高。目前全球有六大国际信用卡组织，分别是维萨国际组织（VISA International）、万事达卡国际组织（MasterCard International）、美国运通国际股份有限公司（American Express）、中国银联股份有限公司（China UnionPay Co.,Ltd.）、探索金融服务公司（Discover Global Network/Diners Club）和 JCB 日本国际信用卡公司（JCB）。从交易量来看，维萨、银联和万事达卡排名前三，遥遥领先其他三家卡组织。