中国固态电池行业研究报告（60页）

目前，我国正极材料尚处于充分竞争状态，集中度未来或将提升。2019年。我国正极材料出货量排名前三的企业分别为厦门 钨业、天津巴莫和德方纳米，市场占比分别为11%、7%和7%。从价格走势方面来看，我国三元材料价格整体呈下行走势， 主要终端需求带动不足，叠加原材料产能释放传导影响三元材料市场价格。固态电池负极材料目前主要集中在金属锂负极材料、碳族负极材料和氧化物负极材料三大类，其中金属锂负极材料因其高容 量和低电位的优点成为全固态锂电池最主要的负极材料之一，采用金属锂做负极，有望提升40—50%的能量密度。目前，全 球锂盐产能主要集中在我国，占比约 70%。2019年我国金属锂总产能约4700 吨，产量2903 吨，产能利用率为61.8%。

全球金属锂主要厂商包括赣锋锂业、天齐锂业和Livent，2018年这三大公司全球产能占比达到79%。赣锋锂业是全球最大的 金属锂生产商，2018年金属锂设计产能1600吨，实际产量1519.44吨。锂价格与碳酸锂联动效应比较明显，原料价格走低使 下游厂商对上游金属锂生产企业施压降价。全固态锂电池采用固态电解质替代传统有机液态电解液，有望从根本主解决电池安全性问题，是电动汽车和规模化储能理想 的化学电源。固态电池的三大电解质体系各有优劣，目前全球固态电池企业都在不同的电解质体系上进行技术研发。其中， 欧美企业偏好氧化物与聚合物体系，而日韩企业则更多致力于解决硫化物体系。目前，固态电池仍在研发技术阶段。在应用领域上，其有望率先发挥安全与柔性优势，应用于对成本敏感度较小的微电池领 域，如植入式医疗设备、无线传感器等；技术进步后，逐渐向高端消费电池渗透。在传统消费电子产品上，如手机、电脑及 数码相机等产品在我国已处于较为成熟的市场，整体呈现放缓收缩的趋势。

伴随着科技的进步和智能化浪潮的到来，智能可穿戴设备飞速发展。2019年，中国可穿戴设备出货量达到9924万台，同比 增长37.1%。这一增长受益于智能手表、持续血糖监测系统、无线耳机等产品形态和AR/VR等新技术的助力。固态电池作为 可穿戴设备的上游，其需求规模也将随着可穿戴设备规模的增长而扩大。