中国新风系统行业报告（31页）

中国新风系统行业的规模发展受市场需求影响，呈现快速增长趋势。过去五年间，受中 国大气污染问题影响，城镇居民对居住环境需求不断提高，市场需求持续扩大驱使中国新风 系统行业市场规模快速增长。中国新风系统市场规模从 2014 年 35.2 亿元增长至 2018 年 118.9 亿元，年复合增长率达 35.6%。随着 2018 年《居住建筑新风系统技术规程》出台实 施，部分中小型企业逐渐退出市场，行业进入整合阶段，但整体市场仍保持快速增长趋势， 市场规模已于 2018 年突破百亿大关（见图 2-3）。中国新风系统产业链可以分为三个环节（见图 2-4）。产业链上游市场参与者主要为新 风系统基础材料生产商，按照材料类型不同，产业链上游包括五大基础材料生产商。产业链 中游主体是新风系统研发与制造企业，主要负责新风系统研发、生产及销售，是新风系统生 产技术所有者。产业链下游涉及终端销售和终端应用场景，产品应用场景包括各类住宅、写 字楼、商场、学校、医院等建筑空间。

中国新风系统产业链上游参与主体为基础材料生产企业，为新风系统生产企业供应产品 所需基础材料，包括：风机、HEPA 滤网、智能控制器、热交换芯体等。基础材料成本占新 风系统价格 50%以上。其中 HEPA 滤网作为新风系统核心部件，使用周期较短，属于产品 耗材，占中游新风系统生产企业总生产成本的 22%。新风系统产品种类复杂，根据产品定位细分，各产品间风量、风噪、换热率等性能具有 较大差异，所需风机、热交换芯体、智能控制器等基础材料的质量及性能具有差别。处于产 业链上游的风机、热交换芯体、智能控制器等生产企业根据中游新风系统制造企业不同需求， 按需研发、定量生产。上游风机、热交换芯体、智能控制器等生产企业相对于中游具有较强 议价能力。新风系统产业链中游为新风系统生产商。产业链中游生产主体中主要分为三类企业：（1） 欧美企业；（2）中国本土领先企业；（3）中国本土区域性中小型企业。  现阶段产业链中游新风系统制造企业参与者众多、竞争格局混乱。自2017年以来，中 国新风系统行业受新国标政策出台、宏观经济放缓等多方因素影响进入行业整合阶段。从新 风系统住宅配套率角度分析，中国新风系统配套率仅为21%，远小于欧美国家95%以上配套 率。新风系统市场普及程度较低，整体市场尚处于上升趋势，市场潜力巨大。