中国液体活检行业研究报告（62页）

从市场价格来看，因核心技术、功能及品牌不同，原料、仪器与试剂价格差异较大，综 合赛默飞、罗氏、奥林巴斯等海外品牌产品市场得知：血液离心机单价约 25－30 万元，细 胞计数分析仪单价约 25－30 万元，免疫组织化染色机单价约 20－30 万元，CTC 分选仪单 价约 15－25 万元，实时荧光定量 PCR 仪单价约 40－45 万元，CTC/ctDNA 相关试剂盒价 格约 1,200－2,600 元。原料、仪器、试剂均属于中游液体活检服务的实验室成本，合计占 比约 20%，其中原料与试剂占比约 10%。随着液体活检市场推广与社会认可度提升，商业 化应用规模效应产生，单位实验室成本占比将逐渐下降。  上游供应商生产仪器与试剂等产品的技术壁垒较高，本土企业研发技术、产品生产与海 外企业存在较大差距，中游液体活检服务企业多选择海外厂家产品，因此赛默飞、强生、奥 林巴斯等海外供应商垄断约 80%的中国市场。中国涌现出华大基因、友芝友、艾德生物等 生物科技企业，通过跨国合作引进技术或提升技术研发的形式，积极布局上游服务市场，带 动国产液体活检仪器与试剂研发，推动液体活检设备、试剂供应国产化。

中游液体活检服务企业主要提供 CTC 检测、ctDNA 检测、外泌体检测服务。从技术成 熟度来看，CTC 检测、ctDNA 检测与外泌体检测三种技术中，ctDNA 检测应用最成熟，市 场占比约 70%，主要运用于肿瘤辅助诊断与治疗。由于外周血中 CTC 含量稀少，CTC 分离 对于技术灵敏性要求高，目前，CTC 检测技术有待提升，市场占比约 25%。外泌体检测处 于科研研究阶段，尚没有上市产品，市场占比约 5%，规模较小。中国企业积极布局液体活检领域，CTC 检测与 ctDNA 检测逐步实现商业化。从企业布 局来看，中国已有超过 150 家企业布局液体活检行业，以 ctDNA 检测为主要布局方向的企 业有华大基因、艾德生物、燃石生物、海普洛斯、安可济生物、贝瑞和康等；以 CTC 检测 为主要布局方向的企业有友芝友、格诺思博、莱尔生物、宝腾生物、益善生物等；提供外泌 体检测的企业有申瑞生物（尿液检测）、恺尔生物（检测唾液）、易活生物（唾液检测）等。 从市场价格来看，CTC 检测与 ctDNA 检测由于技术差异，收费标准略有不同，以血液检测 为例，CTC 检测市场价格约 3,000 元，ctDNA 检测中一个基因组检测价格在 2,400－3,000 元，多组基因检测市场定价各有不同。  中游液体活检服务环节企业布局集中度高，产品同质化严重，市场竞争激烈。未来，中 游企业在资本与技术的加持下，将逐渐向产业链上游或下游延伸，加大技术研发，完善销售 渠道。