厨电行业报告：集成灶（15页）

在 2009 年手机行业旧势力面临的生死考验不是能否开发、制造出智能手机，而是新兴手机制造商革命 性的产品形态对购置逻辑的转变。同样，传统烟灶面临的不是性能提升的瓶颈，而是如何与现代厨房使 用和设计模式的契合。保证产品对消费者实用诉求满足的前提下，用购置逻辑来激发消费者购买欲望是 智能手机击垮“诺基亚”的核心。 2.1 龙头往往具有广泛的技术积累，技术并非颠覆行业的核心矛盾 性能的提升和功能的拓展是颠覆行业的必要不充分条件。成熟行业的龙头公司往往具备充分的研发支持 和技术积累。柯达在 1975 就研发出了数码相机，而 Sony 的马维卡（MAVICA）数码相机在 1981 年还只 是概念机型。诺基亚早在 1996 年就推出了智能手机全球首款 QWERTY 全键盘手机“诺基亚 9000  Communicator”，在 iPhone 诞生前的诺基亚时代后期，Symbian 智能手机就已经形成了一年一更新的 惯例，初代苹果手机则是在 2007 年问世，前后相差了整整十年。 

画虎画皮难画骨，诺基亚和摩托罗拉的智能机型昙花一现。诺基亚的智能手机和摩托罗拉基于自身的技 术积累都适时量产了自家的智能手机，但却也是昙花一现未能挽回败局。后“诺基亚时刻”，苹果、华 为、HTC 和中兴都逐渐崭露头角，2009 年全球市场份额分别为 2.1%、1.1%、0.9%和 1.3%。到 2020 年三 季度，华为和苹果的市场份额已经达到 11.10%和 14%。随着智能手机产业链的全球化布局，依托“苹果 产业链”成长起来的中资品牌也已经在世界市场攫取了 1/3 以上的市场。传统厨电厂商也具备广泛的技术积累和对附加价值的探索。传统烟灶和集成灶都是满足厨房净烟需求。 烟灶厂商也曾改进油烟机与灶具的距离，用来缩短进烟腔与灶具的距离用来提高进烟率，抑或是通过增 加烟机的智能部件来提升烟机的附加功能，而这些都没能真正改变传统烟灶的购置逻辑。 集成灶的高速成长吸引新玩家和行业龙头入局。2015 后，集成灶的高速成长倒逼综合性家电品牌入局分 羹，海尔、老板电器（通过控股金帝电器）分别于 2016 和 2018 年进入集成灶市场，美的、华帝、万和 等综合性家电企业也一并跟进。线上市场，专业品牌领军，线下市场综合性品牌发力。根据中怡康数据 来看，2020 年上半年，集成灶线上市场品牌数量达到 189 个，同比增加 17 个，互联网品牌如云米、欧 尼尔、荣飞、YUKIDA 等快速入局。线下市场中，综合性品牌凭借渠道优势积极布局，美的和法迪欧市场 占有率分别达到 10.2%和 9.3%。