快递物流行业报告：菜鸟VS京东物流（46页）

电商兴起促进快递发展迈向成熟。随着电商的兴起，电商平台涌现各类小卖家，网络化 快递以传统点对点的运输模式为主，随着行业逐渐走向出清，小型快递企业纷纷退场，加盟 制的龙头企业中通、韵达、申通、圆通、百世和直营制的顺丰凭借优秀的管理能力实现规模 效应，显著降低成本，瓜分了主要的市场份额（2020 年 CR6 达 84.0%）。 超级零售商模式催生仓配物流。自营超级零售商拥有广泛的客户群体及独一无二的商流 数据作为依托，且商品更多呈现标品的形式，产品前置化成为可能，因此仓配一体模式更适 用于京东以及天猫超市这类自营超级零售商，通过将商品前置，就近配送的方式提升物流时 效。超级零售商模式催生了京东物流这样的仓配物流公司。 即时零售模式促进即时城配发展。

电商布局本地生活领域，传统的快递企业的运输模式 不再适用，物流需求引发行业新业态的产生，即时配送兴起。目前快递业务历经十年的黄金 发展期，增速已经逐渐换挡至 20%-25%的增速区间，而即时物流领域在 2015 年外卖 O2O 业务高速发展迎来业务井喷之后，增速也逐渐放缓，基本处于快递业务 2016-2017 年水平， 但体量只有快递业务的六分之一，市场基本为双寡头竞争的格局，美团与饿了么依托上游平 台，占据了超过半数的市场份额。我国 2019 年社会物流总费用与 GDP 比率为 14.7%，远高于欧美发达国家的 6%~7% 的水平。近年来物流行业降成本颇具成效，主要是以电商发展缩短供应链以及物流公司规模 效应两方面降低成本。从物流费用来看，我国物流行业“降成本”取得了非常显著的效果， 社会物流总费用与 GDP 的比率从 2008 年的 20.6%下降至 2019 年的 14.7%，每万元 GDP  所消耗的社会物流总费用约为 1470 元，但相比欧美发达国家的 6％~7％（日本仅为 5%）， 我国物流效率和成本仍有较大提升空间，尤其在产业结构、基础设施、管理能力等方面。