银行行业报告：信用卡风险研究报告（54页）

截至19年底7.59万亿的信用卡贷款中，6大行占39.1%，9家上市股份行（19年新增浙商银行）占48.1%，14家银行合 计在总额中占比87.1%，为市场的主体部分。大行和上市股份行整体经营相对稳健，故行业整体风险度不高。观察6家大 行和9家股份行的行为，基本上能概括整个信用卡行业的情况。大行：一直以来，四大行和邮储对信用卡业务就不太 倚重。除交行外，19年底大行信用卡占贷款总额比重 普遍提升，但增幅都在0.5%以下；交行从18年末的 10.4%降低至19年末的8.8%。 股份行：股份行的信用卡贷款比重较高，但19年普遍 下降。其中，平安的信用卡占比显著高于其他7家股份 行，18年平安信用卡持续扩张，18年末信用卡占比同 比提升6.2个百分点，19年末同比降低0.4个百分点至 23.3%，仍然维持接近1/4的水平。浦发近年信用卡占 比持续下降，18年末下降0.5个百分点，19年末继续 下降1.6个百分点，从17年末的13.75%下降至19年末 的10.6%。 整体来看，18-19年大行和上市股份行的信用卡贷款 比重（占贷款总额）增幅不大，交行、浦发、华夏、 平安的信用卡占比下降明显。

2010年初，国内信用卡贷款规模约4492亿，尚不成气候；10-13年增速较高，13年末规模达到1.84万亿；之 后增速趋缓，14-16年股份行增速基本都在50%以下，大行基本在30%以下；而17-18年，增速再度抬升，数 家股份行1H18增速上探100%，大行上探50%；股份行较大行更为激进。大行19年信用卡贷款增速普遍下降，交行负增长。单家银行来看，6家大行信用卡贷款增速普遍下滑，仅农 行增速有所提升。邮储信用卡贷款基数较小，19年末仅12319亿，增长的绝对量为239亿，增速维持高位。 • 股份行19年信用卡增速下滑明显，浦发负增长。19年9家上市股份行的信用卡贷款同比增速均较18年下滑。 平安银行19年增速为14.2%，相比于17和18年一骑绝尘的增速（分别为68%和56%），为近5年最低。