餐饮供应链研究报告：从千味央厨看速冻面米餐饮市场（31页）

根据产品品类可分为速冻调制食品（鱼丸、鱼饺等鱼糜食品和肉丸、午餐肉等肉制 品）、速冻面米制品（水饺、汤圆、油条等）、其他（农产、水产、畜产等）三类。 （1）速冻调制食品：广泛应用于火锅行业，逐步向麻辣烫、关东煮、烧烤等餐饮形 式发展，应用场景丰富。初期具有一定地域属性，例如鱼糜制品主要消费地域为华东、 华南沿海地区为主，但经过火锅、麻辣香锅等餐饮的迅速铺开实现全国化，逐步进入家 庭消费市场。目前仍以餐饮市场为主要渠道。 （2）速冻面米制品：传统主食替代品，主要包括汤圆、水饺等以家庭消费为主流渠 道。但是随着创新力度的加大和消费需求的升级，速冻面米的品类也逐渐丰富，呈现百 花齐放的局面，如油条、芝麻球等创新菜品不断成为爆款单品。速冻面米市场规模大，占据速冻食品行业半壁江山，18 年市场规模达到 736 亿元。 速冻面米制品是速冻食品中规模最大的品类，根据 Frost & Sullivan 统计，2017 年中 国速冻面米市场份额占比达到 50.9%；据中国产业信息网统计，2018 年速冻面米份额进 一步提升至 52.4%。速冻面米市场在近 5 年中持续提升，据《2018 年中国冷冻冷藏食品 工业发展报告》，2018 年速冻面米市场规模达 736 亿元。2017、2018 年市场规模增速分 别达到 13%和 17%，进入快速成长期。

速冻食品产业链成熟，但餐饮渠道仍处早期扩张阶段。产业链上游为原材料供应商， 中游为速冻食品制造企业，下游为冷链物流和销售渠道。其中，下游可分为零售市场（C 端）和餐饮市场（B 端）。零售市场主要面向家庭消费，销售渠道集中于大型商超、零售 网点和农贸市场等终端，采用 B2C 模式；餐饮市场是近年兴起的新领域，，随着餐饮行 业景气度的持续提升而迅速崛起，成为新蓝海，主要面向餐饮和团餐，通过直接采购、 专业批发或经销商配送到门店，采用 B2B 模式。而专注于 B 端市场的餐饮供应链企业 有望成功卡位，凭借先发优势和专注深耕成就行业的龙头。根据 IBIS 咨询统计和测算， 18 年我国速冻食品的餐饮市场占比约 36%；而速冻面米的餐饮市场占比仅约 16%。对 比日本较成熟的速冻产业（餐饮渠道占比 55%），我国未来餐饮渠道成长空间大。

速冻面米零售市场三足鼎立格局，行业集中度高。在速冻面米行业传统消费领域， 继续保持三全食品、思念食品和湾仔码头“三足鼎立”格局。销售渠道以商超和经销为 主，面向零售市场，行业集中度高而稳定。根据欧睿数据显示，2018 年速冻面米市场 CR3 市占率达到 41.1%，三全、思念、湾仔码头市占率分别为 20.1%、10.9%和 10.1%，大幅 领先第四名安井的 4.2%。 零售端竞争激烈，巨头利润仍然承压。近年来零售业竞争加剧，巨头大打价格战。 行业龙头三全食品销售单价在 13-15 年间持续下滑。同时，商超也把更多费用转嫁给供 应商，面米等原材料、人工成本等不断提高，导致速冻面米制品生产企业利润空间受到 双重挤压。