手机行业研究报告（47页）

回顾中国智能手机产业的发展，不难发现这是一个爆发增长、快速成熟的行业。 如下图所示，2012年谷歌安卓系统和苹果iOS开始席卷全球，智能机体验大大提升， 彻底让功能机退出历史舞台。中国市场手机出货量在 2012 年实现了 135% 的超高 速增长。2013 年 12 月，4G 牌照出台，再次助推新购和换机数在 13-14 两年间维 持快速增长。然而随着三大运营商的购机补贴进一步退出，且 4G 手机进入饱和 状态，2015 年的手机市场已显疲态，全年增长只有 1.6%。2016 年是国产手机全 面崛起的一年，IDC 的数据显示，三星和苹果市场份额同比都出现下降，而来自 中国的三大手机厂商华为、OPPO 和 vivo 都有较大增幅，尤其是后两者实现了三 位数增幅比。在国产手机强势崛起的带动下，2016 年手机市场实现了 8.7% 的增 长反弹，然而这也成为中国手机市场狂飙猛进的最后一年。

从 2012 年 135.7% 迅速下滑至 2016 年的 8.7%，中国手机市场飞速从增长期进入 平台期。 并且 2017 年开始，智能手机拥有量已经接近移动互联网用户总数，新 换机市场已经触顶。在这一年，智能手机的出货量的增长率开始出现负值，并在 2019 年进一步降至 -7.5%。 回到 2020 年伊始，作为 5G 元年，本应乘新时代东风实现出货量跃升的智能手 机行业，被突如其来的一场疫情打乱节奏，行业发展出现暂停现象。如图所示， 2020 年 2 月出现了出货量腰斩的状态。因春节购机需求延迟释放，3-4 月增速 短暂爬升达到 14.2%，但在 5 月增速回落至 -11.8%。其中的原因是多方面的，在 2-3 月各大手机厂商的供应链受到严重干扰，各型号出现缺货现象，而疫情也对 线下零售渠道产生了巨大影响。而进入 4、5 月份，压力转移到消费侧，因疫情产 生的不确定性和收入减少等原因，消费者采取了报复性储蓄和审慎消费态度，纷 纷延迟了换机购机的时机，导致市场再次疲软。

过去几年，中国智能机市场的另一重大趋势就是产品价格区间的变化，随着移动 互联网产业的发展，消费者在使用手机的时长上稳步上升，他们对手机性能的要 求也水涨船高，消费升级趋势明显。数据显示，2017 年至今，中高端机渗透率稳 步提升。2017 年，1500 元以下的低端机占据 37% 的市场份额，超过其他细分价 位机型。到 2019 年，低端机的份额显著缩窄，降至 29%；而 5000 元以上的机 型，仍稳定保持在 22%。出现较大变化的是 2500-5000 元之间的中高端机，从 2017 年的 20%，增至 2019 年的 28%。