培育钻石行业报告：在新消费的浪潮中熠熠闪光（36页）

天然钻矿储备有限，疫情加重供给压力。2020 年全球已探明的天然钻石储备量为 14 亿克拉，较同期增长 27.3%，但天然钻石开采难度较大，对地表破坏严重，开采受限 明显。且长期来看，作为稀缺的不可再生资源，天然钻石未来储备与供给压力明显。当 前天然钻石的开采格局由埃罗莎、戴比尔斯、力拓和佩特拉钻石四大巨头高度垄断，合 计市场份额达到 65.8%。2019 年起疫情流行严重扰乱正常采矿作业，对于短期钻石供 应链的各个环节均产生重大影响。主要钻石生产国俄罗斯的 Botuobinskaya、Almazy  Anabara、Jubilee 天然矿场产量出现大幅下滑，博兹瓦纳的 Jwaneng 和 Orapa 矿山产量 下降 26%，加拿大于 2020 年 3 月暂停了 Ekati 和 Renard 的采矿作业，力拓于 11 月也 关闭了位于澳大利亚的 Argyle 矿山。2020 年疫情影响之下，全球天然钻石的毛坯产量 同比下滑 20%，达到 1.11 亿克拉。 预计未来天然钻石供给增长缓慢，培育钻石可实现部分替代。根据戴比尔斯发布的《2020 年钻石行业洞察报告》显示，全球部分大型天然钻石矿山由于使用寿命到限或面临关停。 其中年产量达1300万克拉，占据戴比尔斯9%天然钻石毛坯产量的Argyle矿山已于2020 年宣布永久关停，埃罗莎旗下的 Komsomolskaya 矿山已接近停产并将于 2021 年关停， 力拓旗下的 Diavik 矿山将于 2025 年关停。

全球新建及扩建的项目暂时无法弥补矿山关 停带来的钻石产量下滑，未来一段时间内天然钻石产量将持续承压。据 Frost & Sullivan 预测，至 2030 年中性情况下全球的天然钻石供给仅为 8400 万克拉，钻石市场将面临 1.59 亿克拉的供需缺口，培育钻石可有效缓和天然钻石的长期供给压力。培育钻石技术进入稳定期，可稳定产出宝石级合成钻。培育钻石技术起始于 1947 年发表的合成金刚石理论，此后各国科学家纷纷进行小规模试验，1954 年美国 G.E.公司 正式宣布通过实验室成功研制第一颗人造钻石。1965 年以来我国培育钻技术不断实现突 破与升级，由郑州三磨所自主研发的金刚石六面顶压机问世，人造金刚石产品生产效率 较国外研发的两面顶压机提高近 20 倍，产能产量均实现快速提升。历经 50 年的改进与 提升，我国已成为全球第一大人造金刚石生产国，2019 年金刚石单晶产量达 142 亿克 拉，较 2001 年增长 7.9 倍；出口数量达 31.82 亿克拉，较 2001 年增长 20.21 倍。HPHT 合成技术已进入成熟期，可批量稳定产出大颗粒宝石级合成钻。在生产设备上压机吨位、 油缸结构、油缸直径、整机精度、同步性和控制系统方面得到不断提升，生产成本与产 品质量也得到显著改善。2020 年中兵红箭旗下子公司中南钻石已掌握 20-50 克拉培育金 刚石单晶合成技术与厘米级高温高压法 CVD 晶种制备技术，我国头部人造金刚石制造企 业生产实力与国际先进技术水平的差距不断缩小。