跨国公司在中国研究报告：全球供应链（59页）

行业报告下载 2022年09月20日 07:43 管理员

近年来，受逆全球化和保护主义抬头、国际经贸规则重构、中美两国博弈竞争加剧、新一轮科技革命加速推进、各国积极推动碳中和愿景等因素影响，全球供应链格局进入深度调整阶段。新冠肺炎疫情、俄乌冲突等突发事件进一步加速了全球供应链重塑步伐，推动全球供应链呈现出区域化、近岸化、多元化、数字化、绿色化等发展趋势。 1. 全球供应链分工：从全球分工向区域内集聚转变近年来，随着越来越多的多双边和区域自由贸易协定逐步签署和实施，以高标准、广覆盖、严要求为特征的国际经贸规则正在加速重构。WTO 数据显示，截至 2022 年，全球已有 355 项区域贸易协定落地生效（图 1-4）。特别是 2018 年以来，随着《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）、《日本 - 欧盟经济伙伴关系协定》（EPA）、《美加墨协定》（USMCA）以及《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）、《非洲大陆自由贸易区协定》（AfCFTA）相继签署和实施，超大型自由贸易协定成为推动国际经贸规则重构的主要力量（表 1-2）。这些超大型自由贸易协定不仅通过降低区域内关税甚至实施零关税促进区域内贸易和投资发展，而且通过一系列高标准、排他性措施构筑了对区域外贸易和投资的壁垒。在这些超大型区域自由贸易协定逐步实施的推动下，区域经贸规则的发展将对全球化发展方向产生重要影响，进一步加速全球供应链区域化集聚。随着区域化集聚趋势增强，供应链关键生产环节将向北美、欧洲和亚洲主要生产基地收缩，以美国为中心的北美地区、以德国为中心的欧洲地区、以中国为中心的亚洲地区的区域内供应链网络将会更加紧密，而三大区域之间的贸易和投资联系可能会有所减弱。在亚洲区域内，RCEP 及相关多双边自贸协定深入实施和签署将推动亚洲各国供应链联系更为紧密。中国作为美国、欧盟的主要贸易伙伴，已经与美国、欧盟形成深度融合的供应链合作格局。

尽管欧美国家推动供应链回迁，可能使欧美部分跨国公司将供应链回迁到本国，以及高关税、碳关税等将导致中国与美国、欧盟之间的贸易和投资规模有所下降，但中美、中欧之间的经贸合作联系仍将保持密切联系。此外，在欧美实施亚太战略，以及与日本、韩国、越南等国家签订的自由贸易协定的推动下，日本、韩国、越南等国家与欧美国家将会形成紧密的供应链关系。 2. 全球供应链布局：从高度集中向多元化、近岸化转变 20 世纪 90 年代以来，跨国公司为追求低成本和高效率，在全球范围内配置资源，全球供应链生产环节向高度集中的方向发展。最为明显的就是中国以庞大的市场、低廉的劳动力成本、各种优惠政策吸引了众多的跨国公司到中国投资，使中国成为全球生产网络和供应链的集中地之一。这种高度分工、全球密切联系的供应链模式为推动全球经济增长和提高全人类福祉发挥了重要作用。近年来，受中美经贸摩擦、新冠肺炎疫情、俄乌冲突等因素影响，全球供应链顺畅运行遭到明显冲击，产生了部分领域供给停滞和中断的问题和潜在威胁，也让跨国公司不得不在供应链效率和供应链安全两个方面重新权衡，进一步加速了全球供应链朝着多元化、近岸化、本土化方向发展。主要国家出于国家安全考虑推动供应链本土化、近岸化、多元化。新冠肺炎疫情凸显了供应链安全的重要性，出于应急保障及经济发展的目的，一些发达国家政府通过立法、补贴、政治施压等手段，迫使本国企业加大对本国投资，进而使全球供应链呈现“本土化”或“本国化”发展趋势。对于难以在本国实现自给自足的部分产品，主要发达国家采取政府补贴政策，鼓励和支持企业开展多元化布局，避免重要产品单一化来源，实现供应链多元化发展。如欧盟 2021 年 5 月公布了一项供应链多元化计划，旨在解决其在原材料、活性生物医药原料、锂电池、氢能、半导体、云计算和边缘计算等 6 个战略产业领域对外国单一供应商的依赖。2021 年 8 月美国公布的供应链百日审查报告表明，未来将进一步提高半导体、新能源电池、关键矿物和医药用品四大关键领域产品的安全供应能力。2022 年 5 月日本国会参议院通过《经济安全保障推进法》，其中指出将通过设立政府援助制度以增强重要物资在日本国内的生产能力，同时，将采取措施与同盟国、友好国家加强合作，强化半导体、稀土、蓄电池、药品等战略物资的供应链韧性。