换电站模式研究报告：新能源新赛道，换电风口再起（36页）

行业报告下载 2022年10月03日 07:49 管理员

换电模式是通过直接给新能源汽车更换电池包的方式来进行补电，通常单次 1 分钟内就可以满电更换，早期换电站的电池包通常在站外充电，通过集中充电、统一配送的方式运输至换电站，目前主流的换电站已经具备站载充电系统，在站内即可完成充电，同时站内配备恒温系统确保充电安全，并已实现 24*7 无人值守运行。换电站产品线。目前换电站产品线按车型分为乘用车换电站和商用车换电站。乘用车换电站主要服务网约车、出租车和小型私家车，合作的主机厂包括北汽新能源、蔚来、吉利、上汽等，应用场景集中于城市端；商用车换电站主要服务混泥土搅拌车、自卸车、牵引车和牵引车等工程用车，合作的企业包括一汽、东风、吉利、上海玖行能源和国家电投等，目前应用场景集中于工地、高速公路等。底盘换电成主流，宁德时代推出“巧克力换电”。目前乘用车换电站逐渐由早期技术探索时期的分箱换电和侧方换电，逐渐向底盘换电技术统一。前两者对汽车的结构改造以及换电机器人有着更高的技术要求，国内前两大换电龙头蔚来和奥动新能源使用的都是底盘换电技术。2022 年 1 月头部锂电宁德时代官宣了换电品牌 Evogo，推出“巧克力”换电块，使用底盘换电技术同时结合了分箱换电电池可拆分的优点，用户可以选择携带的电池块数量，有效减少了电池包重量带来的能量损耗。下游市场增速明显，乘用车换电站加速落站。2021 年换电车辆销量约 16 万辆，相比之下 2019 年我国换电车型的保有量才 11.99 万辆，下游需求大幅增加，推动了换电站建设。较 2020 年底，2022 年 7 月乘用车换电站数量增加了 192.79%，达到了 1625 座，其中蔚来增幅最大，2021 年完成了超过 600 座换电站的建设。

2022 年初受疫情影响，换电站增速放缓，主要是由于上半年疫情封控造成的订单交付延迟，整体产能影响较小，预计下半年换电站落地会加速。吊顶式率先商用，技术迭代升级。商用车换电站按照技术路线可以划分为整体单侧、吊顶式和整体双侧式换电站。吊顶式换电站利用柔性钢索进行吊装，对误差具有较好的兼容性，因此也是最早商用化的重卡换电技术。2021 年 5 月，博众精工助力研发了国内第一座矿山吊装式换电站。双侧换式技术由于成本较高，目前国家电投新建换电站多为吊顶为主，同时利用单侧换电技术开发了移动换电能源车，打通最后一公里换电问题，实现无缝换电。国家电投作为重卡换电龙头，已经建成重卡换电站超百座，现有布局规划 1000 余座，商用 B 端将会首先受益，尤其是换电站制造商将会迎来订单爆发式增长。助力 3060 双碳，重卡换电应用场景拓展迅速。2020 年 7 月宁德时代与福田汽车牵头落地首个换电重卡商用化应用场景，今年 2 月宁德时代与三一重工在福建省高速公路-福宁干线开启换电渣土车的示范项目。早期重卡换电的应用场景集中于建筑工地、高速公路等示范场景。但是随着换电重卡经济效应的显现，吉利在广西的 50 台换电重卡的百色百矿项目中测算得出每台换电重卡 5 年可以节约 12 万成本，减排约 592 吨，换电重卡可以有效助力节能减排和 3060 的双碳目标。目前，国家电投与上汽红岩在麻城签署了 1000 台换电矿卡的合作协议，同时完成了国内首个内河换电集装箱船 120TEU。协鑫能科也与吉利、东风、徐工和三一合作商用车换电，提出了全域电动化物流补能解决方案。目前重卡换电的应用场景正逐渐从初期的建筑工地、高速公路等示范场景，向着物流平台、矿场、物流平台和港口等综合类场景拓展，市场需求加速扩张。