生命科学上游产业报告：生命科学试剂、耗材和仪器设备市场（26页）

行业报告下载 2022年10月24日 08:59 管理员

生命科学上游行业的主要下游有生命科学研究（包括科研机构研究和生物医药企业研发）、检验检测及生物医药（主要包括药品制造和 IVD 试剂制造）。近几年随着国家对生命科学相关领域的重视、疫情推动检验检测行业的发展以及创新风潮带动国内生物医药行业的火热发展，下游需求不断提升，带动生命科学上游行业景气度升高。以 A 股上市公司营业收入来看，2017-2021 年，试剂企业营收年复合增长率为 53.78%，耗材企业年复合增长率为 31.08%，设备仪器类企业年复合增长率为 25.51%，均保持较高的增长速度。而模式动物企业，由于企业上市时间较晚，数量也相对较少，2019 年后才有总体营收额披露，2019-2021 年，行业进入快速发展期，三家主要企业年复合增长率也达到 40.66%。随着全球医药领域的快速发展，以及全世界民众对健康的重视，作为医药产业的核心基础，生命科学领域研究一直都处在快速发展期。相应的，全球生命科学领域研究资金投入快速增长，2020 年资金投入达到 1576 亿美元， 2016-2020 年年复合增长率为 6.7%。与此同时，在国家科技强国战略的指导下，随着我国对生命科学领域的重视，以及国内医药行业创新浪潮的兴起，无论是科研机构基础科研投入还是生物医药企业的研发投入持续增长，均带动我国生命科学领域研究资金投入持续快速增长。

2020 年研究投入高达 978 亿元，2016-2020 年年复合增长率为 18.8%，接近全球年复合增速的三倍。而在占比方面，我国生命科学领域研究投入占全球总投入占比也已经从 2016 年的 6.0%增长至 2020 年的 9.0%。考虑到国内医药十四五规划中的“医药工业向创新驱动转型、实现高质量发展的关键五年”的方针以及国家推动医药科研转化，要求提升研究机构、医院和企业之间的研发合作叠加在新冠疫情发生后，政府对于生命科学和疾病领域的研究支持不断增强，未来国内科研基础经费的投资仍将保持较快增长。此外，虽然国内创新药短期出现了一定的研发内卷的情况，但是国内仿创企业和 Biotech 公司仍加大研发投入。因此长期来看，我国生命科学领域研究还将保持较快增长，从而带动生命科学上游市场不断扩大。检验检测行业作为生命科学上游行业的核心下游产业之一，随着行业的高速发展，也带动上游试剂、耗材和仪器设备领域的需求不断提升。以仪器设备领域为例，2013 年我国共有各类检验检测仪器设备 328.1 万台（套），而在 2020 年已经增长至 808 万台（套），年均复合增速为 13.7%。在试剂和耗材方面，根据第三方医学检测龙头企业金域医学的年报，试剂成本占总成本的 50%左右，即占营收的 30%。假设以金域医学的试剂成本占比作为第三方医学检测企业的成本占比，2020 年仅第三方医学检测行业带来的上游试剂空间就有 78 亿左右。而 2021-2022 年，由于疫情持续带来的核酸检测常态化仍在推升第三方医学检测行业市场的增速，市场年平均增速有望超过 30%，第三方医学检测的快速发展也在持续带动近两年试剂耗材的需求增速。