中小银行研究报告：第四张报表再观中小银行转型之路（56页）

行业报告下载 2023年11月02日 07:48 管理员

基于国家金融监督管理总局发布的数据，2022 年全国中小银行（指中国境内城市商业银行及农村商业银行，下同）净利润总额为 4,634 亿元，同比利润增速仅为 2.4%。纵向来看：利润增速对标上年大幅下降 8 个百分点；横向来看：该增速也显著低于大型国有银行（5.0%）及股份制银行（8.8%）的表现。随着利率市场化改革的深入，中小银行存贷利差逐步收窄；伴随大行服务重心下沉，中小银行的手续费等中间业务收入亦明显承压，中小银行创利能力“雪上加霜”，利润增速分化显著，银行业的马太效应逐步显现。然而，值得注意的是，反观我们选取的 32 家样本银行，其平均利润增速达 13.2%，显著高于中小银行整体平均水平，甚至高于全国股份制银行的平均值，值得深入研究。截至 2022 年末，我国商业银行整体净息差下行至 1.91%，较上年同期降低了 17 个基点。而中小银行面临资产端利率下行、负债端成本刚性的 “ 两端挤压 ”，其净息差更是收窄至 1.67%，较上年同期下降 24 个基点，降幅显著高于行业水平。

由于中小银行对利息收入的依赖更高，息差收窄对其盈利能力的影响更大；而影响的主要原因可能是其相对而言在渠道数量和获客成本等方面不具优势，规模效应有限。同时，缺乏鲜明的客户定位和特色产品也导致中小银行普遍在营销及议价能力上欠缺相应支撑。资产利润率方面，中小银行同样显著低于国有行及股份行（图 1.1C），并呈同比下降趋势。值得关注的是，2023 年 4 月 10 日，市场利率定价自律机制发布金融机构《合格审慎评估实施办法（2023 年修订版）》，其中明确了商业银行资产利润率（ROA）不低于 0.50%的要求。截至 2022 年末，城、农商行的平均值均已非常接近该临界下限值。截至 2022 年底，全国中小银行资产规模达 99.9 万亿元，同比增长 10.1%，增速较上年提升 0.2 个百分点，低于大型商业银行（12.9%），但高于股份制商业银行（6.9%）。从占比来看，中小银行资产规模在银行业金融机构中占比已达 26.3%，已然成为新时代中国特色金融的重要新兴力量。