中国健康险市场报告：健康管理（44页）

目前，中国健康险市场的产品构成以疾病险为主，截至2019年其保费占比为64%；医 疗险位居其次，保费占比35%；护理险、失能险规模有限，合计保费占比约1%。特别是随 着监管对中短存续期产品的整顿和规范，曾经畅销一时的理财型护理保险产品基本退出市 场，保费规模大幅萎缩（参阅图3）。 未来中国健康险市场将稳步增长并伴随结构调整。 疾病险增速放缓，进入稳定增长阶段 在商业健康险的发展初期，疾病险的规模与医疗险旗鼓相当，两者的保费量都十分有 限。但是，在2013年至2017年间，随着人身险费改的推进、重疾发生率表的标准化、代 理人数量的爆发，结合重疾产品高件均与高佣金率的特点，重疾险的保障需求在供给端的 推动下被激发，其原保费规模在五年间从524亿元增长到3,514亿元，成为商业健康险发展 的主力军。截至2019年底，市场中有接近150家保险公司提供超过2,000款疾病险产品。

从2016年开始，疾病险增长趋势仍然明显，但增速相对放缓，从初期的爆发式增长进 入稳定增长阶段。这种增长速度的切换主要来自于产品和渠道两方面的原因。在产品端， 一方面由于百万医疗险的诞生，消费者逐渐将视线从传统的重疾险转向低件均、高保额、 核保简单的百万医疗险，许多原本有重疾保障需求但对价格更为敏感的消费者被医疗险分 流。另一方面，随着消费者对保险保障功能的进一步理解和认识，带有储蓄功能的返还型 重疾产品供给下降，而专注保障功能的消费型重疾产品供给上升，但由于纯消费型产品的 件均更低，保费规模的累积受到一定的影响。在渠道端，随着互联网经济的发展，社会就 业渠道增多，传统重疾险销售所高度依赖的代理人队伍面临着增员日趋困难，人均产能停 滞不前等问题，这在一定程度上都限制了重疾险的增长速度。 综合上述原因，我们认为，随着市场的成熟度和多元化程度不断提升，疾病险将逐渐 驶离高速区，进入稳定增长阶段。医疗险持续高速发展，规模占比将提升 2016年，随着互联网渠道的兴起，百万医疗险（也称为中端医疗，通常指医疗保额达 100万以上的医疗险）开始进入大家的视野。百万医疗险以高保额和低保费为核心卖点，通 常通过设置一个较高的免赔额提升产品整体的保障杠杆和性价比。作为社会基础医疗保险的 有益补充，百万医疗险可以用来应对社保覆盖范围以外的医疗费用和较为极端的医疗开支。