中国叉车行业研究报告（30页）

叉车产业链的上游是原材料及核心零部件生产厂商，主要包括钢铁行业、发动机制造行 业和驱动桥等关键零部件制造行业。由于叉车的主体结构 80%以上是以钢铁为原材料制造， 因此原材料质量直接决定了叉车主体结构的品质，钢铁价格的波动也会直接影响到叉车制造 企业的生产成本。另一关键要素为核心零部件，包括发动机、蓄电池、电机、电控、液压元 器件、变速箱、驱动桥等核心零部件的性能决定了叉车运行的稳定性及安全性。  从钢铁原材料的供给情况来看，目前中国钢铁行业产能充裕，行业竞争激烈，产能过剩 现象较为严重，钢材价格处于低位徘徊阶段。根据中国国家统计局数据显示，2018 年中国 生铁、粗钢和钢材累计产量分别为 7.7 亿吨、9.3 亿吨和 11.1 亿吨，同比分别增长 8.5%、 12.0%和 5.7%，再创历史新高。由此可见，由于产能过剩导致上游钢铁行业议价能力相对 较低。叉车行业另一重要上游行业是关键零部件供应行业，中国叉车制造企业的关键零部件主 要由中国国内生产商或国外专业生产商提供。目前，中国叉车关键零部件生产企业较多，市 场供应相对充足、稳定，但是品质方面相对落后于国外的叉车零部件。根据中国工程机械工 业协会统计，目前中国的叉车零部件生产商已超过 1,000 家，但大部分产品技术含量及品质 较低，不能进入主流叉车市场，高端国产叉车产品的关键零部件主要还是由国外的优秀零部 件供应商提供，因此中国国内叉车零部件制造商的议价能力普遍较低。 

叉车行业产业链的中游是叉车整车制造商。叉车整车制造商负责叉车的生产加工、组装 及销售。中国叉车整车制造商通常具备较强的软硬件结合能力，对于行业上下游具备较强的 渗透意愿和能力，但由于在关键配套件及技术水平上尤其是在叉车的发动机、高端液压件、 16 吨以上的传动系统以及高端叉车产品等方面与国外先进叉车生产企业差距较大。因此， 在国际市场竞争中，中国叉车整车制造商主要是依靠“性价比”的优势来获得市场份额，在 国际市场上议价能力相对较低。叉车产业链的下游参与者主要是各个应用行业。经过多年的发展，中国叉车下游应用行 业分布广泛，主要包括制造业、交通运输业、仓储业、物流行业、批发零售业等领域，尤其 体现在交通运输和物流领域。在消费者对物流的时效性要求越来越高以及中国快递业务量不 断取得突破的背景下，叉车的广泛运用能够帮助企业节省人员成本和提高物流仓储环节效 率，从而达到更好地服务消费者的目的。  除此之外，由于叉车下游应用领域广泛，因此叉车市场景气程度的波动受下游单个行业 的影响相对较小。随着中国国产叉车技术及智能物流系统研发进程的加快，不同行业的物流 运输痛点逐渐得到解决，下游各个行业领域对叉车的需求将会进一步释放，从而使其议价能 力不断提高。  2.6 中国叉车行业市场规模  中国叉车行业的高速发展主要受国家经济发展水平、工业化程度以及国家经济增长等因 素影响。近五年间中国国内生产总值由 2014 年的 63.6 万亿元增长至 2018 年的 90.0 万亿 元，而同期中国叉车总销量由 2014 年的 33.6 万辆增长至 2018 年的 59.7 万辆，中国叉车 销量与国民经济发展大致保持同步增长。2015 年，受中国国内经济处于转型期、经济增速 放缓的影响，中国叉车的总销量较 2014 年下滑 2.7%，但其销量仍然超过 30 万辆。随着中 国经济的发展，沙利文预计中国叉车销量仍将长期保持增长态势（见图 2-），未来五年中国 叉车销售量将继续保持高速增长，为中国工业自动化提供更大的发展空间和机会。