保险IT行业报告（34页）

2019年保险IT解决方案市场规模达90.03亿元，2017-2019年CAGR为23.18%。保险IT解决方案市场规模主要 受新设保险公司情况、新险种开发情况、以及现有险企系统运维和功能改造等因素影响。随着保险线上化趋势的 发展，未来各险企将会投入更多资金用于系统更新改造，保险IT市场有望保持高速增长。据IDC预计，2023年市 场规模有望达到204.74亿元，2019-2023年CAGR有望达22.80%。 保险IT中核心业务系统规模最大。2018年核心业务系统规模为27.5亿元，市占率为42%，管理系统为32%，渠道 系统为21%。当前保险IT投入占净利润比重较小。2019年保险IT系统投入占净利润比重为1.6%，低于银行业的2.1%及券商的 16.7%；保险IT系统投入2019年同比增长21%，介于银行（24%）、券商（10%）之间 。

 保险IT投入占比较小的原因有三：1）交易需求低：与券商相比，险企日常交易频率低、容错高，对信息系统的建 设要求较低；2）机构数量少：相较银行，保险公司数量少、集中度高；3）直销占比小：与银行业相比，保险行 业依赖于代理人或中介进行销售，2018年直销渠道贡献保费仅为11%。未来随着险企互联网直销系统的构建，或 成未来IT增长看点。保险IT解决方案行业市场集中率较高，2018年中科软市占率超40%，超第二至六名市占率之和。目前上市公司有 中科软、软通动力、新致软件，三家保险IT业务毛利率均在30%左右。各公司专注领域不同：中科软主要提供核心业务系统；新致软件聚焦渠道系统和管理系统；软通动力产品涵盖三 种系统；易保提供核心系统和渠道系统，并着力拓展海外市场。

海外系统市占率下降：我国保险IT市场最初以IBM等海外IT公司为主，后国内企业市占率不断攀升。目前市场份 额最高的海外公司为IBM，市占率不足4%。国外系统市占率下降主要原因在于早期缺乏国内竞品、二次开发成本 高、与国内保险环境结合较难等 。 国内保险IT在2000年左右起步，早期国内赛道中包括中科软、易保等公司，后软通动力、新致软件进入并逐步获 得较高市占率。中科软由时任中科院软件所副所长孙玉芳创立，开发出国内第一个“保险业务综合管理信息系 统”，始终是保险IT的龙头企业。中科软2016-2019年保险IT营收CAGR达26.9%，高于行业增速，品牌效应显 现、市占率逐年提升。