锂电后段设备行业报告：市场竞争激烈（37页）

早期锂电设备市场为海外企业参与为主，日本有擅长涂布机领域的平野，还有卷绕机领 域知名企业 CKD，韩国有前中段设备制造商 PNT，德国 MANZ 在叠片机领域较为领先，此 外后段检测领域有德国 Digatron、美国 Bitrode 等知名企业。随着我国新能源汽车行业 的快速发展以及高端制造业逐步向我国转移，锂电设备行业涌现出了一大批先进企业， 其中先导智能和赢合科技为世界上少数具备提供锂电池整线生产设备能力的企业，是我 国锂电设备行业龙头企业。根据高工锂电的数据，先导智能的卷绕机产品在卷绕机市场 市占率超过 60%，其子公司泰坦为后段检测设备专业制造商，两者形成了较好的业务协同 效应。赢合科技在涂布机、辊压机等前段设备领域有一定优势，设备性能得到了众多国 内外一线客户的认可。此外，锂电材料与设备供应商科恒股份在前、中段设备具备优势， 其子公司浩能科技是国内涂布机领域龙头之一。杭可科技、星云股份在后段检测设备领 域具备竞争优势。

锂电后段设备在锂电池的三个生产阶段中的设备价值量占比约为 30%，后段工序的主要 目的对电芯以及成品电池进行测试，检测其各项指标是否达到工艺标准或出厂标准，涉 及到的工艺有分容、化成、分选等，分容化成检测设备在后段工艺设备中的价值量占比 约为 70%。此外，动力电池还需要通过 PACK 工艺将电芯串联和并联起来组装成组。 2.1 分容、化成设备  锂电池的后处理是在电芯完成之后对电芯进行激活、检测和品质的判定，具体包括电芯 的化成、分容、分选等工作，经过后处理之后，电芯才能达到可使用的状态。根据生产 工艺的不同，电芯充放电次数也不完全相同，但至少进行两次，第一次是化成，第二次 是分容。“化成”从原理上来说就是激活电芯（使得电池中的活性物质第一次充电转成正 常电化学作用，并使得并使电极主要是负极表面生成有效钝化膜或 SEI 膜），使电芯具有 存储电的能力，类似于硬盘的格式化。“分容”即“分析容量”，又叫“分容测试”，就是将化 成好的电芯按照设计标准进行充放电，以测量电芯的电容量。分容需要对电芯进行一次 完整的充电及放电，计算并记录充放电全过程的电压、电流、恒流充电时间及容量、恒 压充电时间及容量、放电时间及容量，充电能量、放电能量、温度等物理量。

化成和分容检测对于锂电池的性能有着十分重大的影响。锂离子电池的充放电都是通过 锂离子在负极嵌脱过程而完成的,由于锂离子的嵌入过程必然经过覆盖在碳负极上的 SEI 膜,因此 SEI 膜的特性决定了嵌脱锂以及负极电解液界面稳定的动力学特征,也就决定了整 个电池的性能,如循环寿命、自放电、额定速率以及电池的低温性能等。而 SEI 膜的形成 与电解质，溶剂，温度和电流大小等因素密切相关。