中国连锁餐饮企业资本之路报告（57页）

行业报告下载 2022年10月17日 08:46 管理员

经历了多年的高速增长后，我国餐饮行业自2020 年至今受疫情影响出现了明显的波动。根据国家统计局数据，2020年我国餐饮行业收入较2019年同比下降约15%；2021年有所回升，恢复至2019 年的水平约4.7万亿元；但2022年上半年又出现了同比约8%的下滑。并且，与其他居民基本生活相关的消费品行业相比，餐饮行业是受疫情冲击最大的行业之一。 2022年上半年基本生活类消费行业中，餐饮、服装/鞋帽/针纺织品和化妆品出现同比下滑，且餐饮是其中下滑幅度最大的行业。这主要归因于餐饮行业本身重线下消费体验、行业小微型企业多等特点。从宏观层面来看，餐饮行业规模与经济体量显著正相关。参考美国和韩国餐饮行业在经济下行期的发展历程可以看到，在2008年金融危机爆发后，餐饮行业规模出现下滑，随着经济的逐步恢复，餐饮行业规模和增速也回升到危机前水平。 2021年我国餐饮行业已经展现了更强的韧性，迅速恢复到疫情前规模，相信随着疫情得到控制，经济社会逐步恢复，我国餐饮业也将复苏。城镇化进程：近年来我国城镇化进程不断推进， 2021年常住人口城镇化率达到64.7%，参考国外城市发展经验，未来我国城镇化率仍有提升空间。城镇化率的提升，不断推动社会分工的专业化和精细化，带来更多的人口流动，提升整个经济社会的运转效率，推动消费者外出就餐频次的提高。

居民收入水平提升：近5年来，我国居民人均可支配收入以8.1%年均增长率增长至2021年约3.5 万元。消费者有更强的消费能力来追求美好的用餐体验。家庭小型化：近40年来，我国家庭人数从每户 4.4户降低至2020年的每户2.6人，并且1.25亿是单人家庭。与此同时，快节奏的生活、“懒人经济”等，推动消费者餐饮支出的提升。当前，我国餐饮行业连锁化程度远低于发达国家。随着部分中小餐饮企业的退出，以及连锁餐饮企业能力的增强，连锁餐饮企业将不断发挥竞争优势强化市场地位，推动行业连锁化程度将进一步提升。在未来多变和不确定的市场环境下，规模是餐饮企业应对和风险的利器，体现在成本控制，以及跨区域市场风险分散等方面。与此同时，在细分品类同质化竞争加剧的环境下，品牌和创新将成为餐饮企业拉近与消费者距离，实现自身差异化，赢得市场信任的重要因素。根据美团统计数据，餐饮外卖比例近年来不断上升，2017年在线外卖收入占全国餐饮收入占比为7.6%，2021年上升至21.4%。而疫情的影响也让部分消费者进一步养成了“少聚集、无接触”用餐的习惯。因此，线上渠道将成为餐饮企业业务增长的有力补充和支撑。与此同时，餐饮企业与第三方外卖平台之间的博弈将持续存在，也推动餐饮企业不断探索私域流量的积累和运营，谋求更高效触达并服务消费者的渠道，降低对第三方外卖平台的依赖。 ‒ 此外，年轻消费者的崛起，也推动餐饮企业寻求利用新兴社交媒介工具，通过直播等更生动的方式进行市场推广，推动品牌的与时俱进。

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