商业小卫星产业研究报告（55页）

行业报告下载 2022年11月15日 07:54 管理员

小卫星产业链的上游主要为电器元件及材料、燃料厂商，产业链的中游主要分为卫星制造、卫星发射、地面设备制造和卫星运营及服务四个环节，产业链的下游主要是企业、政府、高校、个人等终端用户。其中，卫星制造主要包括卫星平台和有效载荷两个部分；卫星发射主要包括运载火箭研制、发射服务提供和卫星在轨交付；地面设备制造主要包括网络设备和大众消费设备；卫星运营则主要由地面运营商、卫星通信运营商、北斗导航运营商和遥感数据运营商组成。技术壁垒高，投资成本大的卫星制造环节是产业链的核心。商业航天产业链上游主要为基础设施，其中包括卫星配套、卫星总体、火箭配套、火箭总体、发射保险、卫星测控、卫星运行等业务厂商，技术壁垒高，投资成本大。中游主要为产品集成，其中包括数据产品、通信软件平台、导航软件平台、遥感软件平台、通信终端、导航终端等业务厂商，多数以软件开发为核心技术。下游主要为针对不同用户的应用服务，包括卫星导航、卫星通信、卫星遥感、太空探索及文创四个板块，入局门槛低、商业化变现容易，相关企业众多。我国传统的计划航天模式以任务保障为核心，偏向于目标性强的行政管理方式。在业务运营上以政府、军方计划需求为导向，国家体系内各院所同步进行资源配置，通过行政命令稳步向前推进。在支持体系上具有专门的人才系统、专项资金保障，在核算上采用成本加成法定价。

商业航天模式以客户和服务为核心，采用市场化竞争管理方式。在业务运营上根据供需关系，通过市场竞争获取订单，企业内部进行管理创新，整合社会资源共同合作，不断磨合逐步发展。在支持体系上缺乏保障，竭尽全力吸引社会人才和资金，在核算上按照市场定价。不过商业航天模式在供应链上选择范围更广，因此更容易采用模块化、系列化、组合化方案和回收技术真正来降低成本。按照目前市场来看，市场化带动的民营商业航天公司起步晚，基础较弱，技术及管理体系不成熟，资源整合难，经营压力大，因此在技术积累以及人才培养上与计划航天中的老院所仍有较大差距。但是长期来看，计划航天所漫长的决策流程以及相对高昂的研发费用必然会阻碍商业航天从质转量的过程，因此未来国内的商业航天领域一定是民企与国企融合发展的节奏。因为商业航天，自始自终，都是自顶向下设计，以及自底向上生长，两者逐渐接近、交融并放大后的产物。美国商业航天的崛起绕不过 COTS 计划，这也是美国从计划航天向商业行业转型的重要拐点之一。 COTS 计划（商业轨道运输服务计划，Commercial Orbital Transportation Services）在节省了政府财政预算的同时，也催化除了像 SpaceX 这样的优秀企业。美国前总统小布什于 2004 年制定了《美国太空探索政策》，该政策呼吁在 2020 年重返月球，航天飞机也于 2010 年底退役。但是事实上，NASA 在航天飞机退役后，自己手上已经没有将航天器运送至太空的能力了，市场上的德尔塔 4 和宇宙神 5 都是空军的，美国政府在 NASA 上投入的研制经费与之前比也少了很多。2005 年 NASA 为了完成探索计划，在美国私营企业寻找能够满足国际空间站货运以及最终的载人需求。同时 NASA 还计划将在五年内拨款 5 亿美元，以刺激商业能力的发展，这既是 COTS 计划的雏形。

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