《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》解读报告（24页）

行业报告下载 2023年03月18日 07:30 管理员

银行类债权资本占用或有所提升。《资本办法》赋予银行风险暴露 25%的风险权重，其中原始期限在 3 个月（含）以内风险暴露的权重系数为 20%。新巴 III 则根据资本充足率、持续经营能力对银行进行标准信用风险评估，根据评估结果将银行分为 A+、A、B 和 C 四个等级，并赋予差异化的风险权重，取值在 20%~150%之间。相较《资本办法》20%、25%两档风险权重，新巴 III 对于银行类债权风险权重系数有所提升。非银机构债权资本占用或下降。我国非银机构业务结构与商业银行存在较大差异，受到的监管标准和监督检查要求与辖内银行并不一致，如财务公司客户集中度和行业集中度均高于商业银行；金融租赁公司负债端主要来自同业拆入，在市场极端情况下将面临更高的流动性风险。故根据巴塞尔协议 III 最终方案的监管框架，对于非银机构风险暴露的处理主要基于公司风险暴露的计量规则。

参照公司风险暴露的处理方式，新巴 III 将非银机构区分为“投资级”和非“投资级”，两者分别采用 75%、100%的风险权重，相较《资本办法》100%的权重系数整体有所改善。股权投资方面，下调中央财政支持的股权投资。新巴 III 框架下，新增获得国家重大补贴，并受到政府监督的股权投资风险这一风险子类，风险权重系数设定为 400%。其中，对中央财政持股 30%以上的股权投资风险权重下调至 250%，鼓励银行开展国家融资担保基金、国家绿色发展基金股权投资等。次级债风险权重由 100%提升至 150%，TLAC 债风险权重设定为 150%。次级债采用 150%的权重，是《最终方案》进行的修订之一。从实质风险角度来看，次级债权风险相对较高，将次级债的权重调整至高于一般公司债权，体现了巴塞尔对相应资产的风险层次划分。而遵循《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》，“投资外部总损失吸收能力非资本债务工具的风险权重比照投资二级资本债的风险权重进行计量”，新巴 III 也将 TLAC 债务工具风险权重系数设定为 150%。