第三方支付行业报告（42页）

行业报告下载 2023年07月17日 07:20 管理员

与美国相比，我国第三方支付机构的收单费率有较大提升空间。四方清算模式下，产业链所有成员的收入来源均为商户支付的费率，从分润比例的大小来看，银行> 收单机构>清算机构。在美国，每笔银行卡交易的费率约 2.3%-3.0%，其中收单方分润比例约 0.7-0.9%。在中国，每笔银行卡交易的费率约 0.6%，仅为美国收单费率的四分之一左右，收单方分润比例约 0.1-0.2%，仅为美国五分之一左右，有较大提升空间。根据艾瑞咨询数据，我国线下收单交易流水在 2019 年突破 60 万亿元，2020 年受到疫情影响，线下收单交易流水下降至 61 万亿元，同比下降 5%。根据我们测算，2022 年中国线下收单交易规模约 51 万亿元。根据中国支付清算协会的数据，2021 年商业银行线上+线下收单规模约 48 万亿元，占国内整个收单规模（线上+线下）的比重为 36%，非银行支付机构约 85 万亿元，占比为 64%；2022 年非银行支付机构线上+线下收单规模约 41 万亿元，假设其占国内整个收单规模（线上+线下）的比重为 70%（非银行支付机构收单占比持续提升），则 2022 年商业银行收单规模约 18 万亿元；

假设商业银行收单中，线上和线下占比情况与非银行支付机构类似，线下收单占比 86%，则 2022 年商业银行线下收单交易规模约 15 万亿元，另外，根据中国支付清算协会数据，2022 年非银行支付机构线下收单交易规模为 36 万亿元，测算得 2022 年中国线下收单交易规模约 51 万亿元。数字人民币的推广对第三方支付机构业务有促进作用。数字人民币的本质是一种非现金支付，其推广将进一步增加商户对相关支付 IT 服务的需求。在数字人民币结算中，第三方支付机构可以作为数字人民币托管和支付机构。基于当前第三方支付对各种应用场景的渗透，以及建立的二维码等收单系统，第三方支付机构可以在数字人民币应用推广中发挥积极作用。另外，央行数字货币可以实现资金流动可追踪，降低第三方机构违法违规操作产生的风险。据人民银行统计，截至 2022 年 8 月 31 日，数字人民币试点地区累计交易笔数 3.6 亿笔、金额 1000.4 亿元，支持数字人民币的商户门店数量超过 560 万个。对于第三方支付机构来说，已经具备较成熟的技术经验及用户生态体系，可将这些积累应用到数字人民币领域，推动旧用户留存，新用户拓展。第三方支付机构可以通过数字人民币服务拓展潜在商户，如大中型企业等。

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