全球保险业报告：弥合个人财产与意外险保障缺口（32页）

行业报告下载 2023年08月23日 08:30 管理员

全球财产险的总承保费有超过一半来自个人保险产品，但当前的增长和盈利困境表明，面对日益复杂的未来局面，业内企业必须调整方向，提高与市场需求的契合度。对财产险市场差异进行更深入研究可以发现，个人财产险依然呈现明显的区域特征，这要求保险公司在特定地区有强大的影响力。在美国，排名前五的保险公司在财产险领域获得了不成比例的增长和盈利，分别占五年增长和税前收益的56%和61%5 ，而2021 年其市场份额仅48%，这表明市场集中度加剧。这种现象也出现在欧洲和亚太大部分地区，排名前五的保险公司过去5年的利润占比最高可达96%，日本便是一例（见图2）。然而，市场如此集中的情况在拉丁美洲和英国较为少见；相比在其他地区，保险聚合网站 (aggregator)在英国拥有更大的影响力。在大多数国家和地区，绝大部分保险市场都被前十大公司占据（参见边栏《选择进入和投资的市场》）。在选择进入哪个市场时，个人财产险公司应设法了解每个潜在市场的成熟度和发展程度，让公司领导者能目标明确地做好地理分布决策，并有针对性地制定区域策略。

根据我们的分析，市场成熟度（衡量标准是保费占国内生产总值的比率、即保险渗透率）——与市场发展程度密切相关，后者根据财产险行政费用占比（即运营成熟度）、竞争水平和数字销售比例等估算得出。这些对于财产险公司在区域市场的前景有何意义？ 1 《麦肯锡全球保险池》首先，成熟市场通常经济发达，与成熟度较低的市场相比，保费增长率较低；原因在于后者的保险渗透率基线较低，将有助于保费增长（见下图）。举例来说，拉丁美洲的保险渗透率要低于亚洲发达国家、西欧和北美，然而该地区的某些个人保险产品（即家财险）的GDP占比增长率一直超过平均水平。当然，市场成熟度也因产品线不同而有所差异。如，亚洲的财产险市场整体成熟度相对一般，车险的渗透率与全球平均水平相当，但非车险领域的市场契合度有待提高，个人财产险保费的GDP 占比仅为0.07%左右（全球为 0.30%）1 。相对而言，发展程度较低市场的经营效率较低（行政费用占比较高）、竞争较少且数字销售占比较低。根据特定市场的发展程度，投资规模和方向会有所不同——举例来说，更传统的技术优先计划在发展程度较低的市场或能更有效地推动增长。