银行行业研究报告：海外经验，拓中小银行资本补充工具和能力（32页）

行业报告下载 2020年08月08日 06:12 管理员

长周期来看，在强化资本监管的大背景下，各国资本充足率均有较大改观。巴塞尔协议实施前，各国银行业的资本较为匮乏，从经合组织披露的主要工业国数据看，银行资本与资产平均比率集中在 2%-6%的区间。金融危机爆发后，面对大幅提高的国际资本监管要求，各国银行通过多种方式不断补充资本。世界银行统计口径下，截至 2018 年末，美、日银行业监管资本和监管一级资本占风险加权资产的比例分别提升至 14%、11%以上水平，欧洲各国资本充足水平已达 18%以上高位。国际主要大型上市银行核心资本充足率普遍在 10％以上，总资本充足率约 15％左右。我国银行业资本充足率整体低于国际水平。美国银行行业集中度较高，根据联邦存款保险机构（FDIC）披露的投保商业银行数据，截至 2019 年，4518 家存款机构中；资产规模低于 1 亿美元的有 1022 家（占比 22.6%），总资产规模占比 0.3%；资产规模低于 10 亿美元的有 3854 家（占比 85.3%），总资产规模占比 5.7%；2500 亿美元以上资产规模的银行仅 10 家，贡献了行业总资产的 55.2%。我们主要观察资产规模在 1 亿美元以下的小银行概况。

首先，趋势来看，从 1992 年有可比数据以来，小银行资本充足性整体上行， 2019 年资本充足率和一级资本充足率分别达到 21.04%、22.11%的峰值，较 1992 年分别提升 4.7 和 4.6 个百分点。走势上大致可分为四阶段： 1）第一阶段（1992-2002，平稳）：20 世纪 80 年代储贷危机之后，美国立法（1991 年）要求对总资本资产率低于 2%的银行予以关闭,并要求 FDIC 在 1994 年前建立基于风险的银行存款保险比率制度，这些做法取得了显著成效，美国银行业加速整合的同时也更加重视资本的补充。这一阶段资本和资产增速相近，银行盈利能力相对平稳下，一级资本充足率基本保持在 16%-17%的水平。 2）第二阶段（2002-次贷危机前，上行）：如前文 1.2 所述，21 世纪初政策通过调整债务和资本的范畴来缓解小机构监管负担，所以这一阶段尽管 ROE 小幅下滑，内生资本补充能力走弱的情况下，主要依赖外源补充，资本增速超过风险加权资产增速带动一级资本充足率上行了约 2 个百分点。 3）第三阶段（次贷危机期间，下行）：次贷危机导致银行盈利受到严重冲击， ROE 归负，不良暴露侵蚀拨备，资本消耗加剧下、一级资本显著负增拖累资本充足性。 4）第四阶段（次贷危机后，回升）：国际全面加强对银行金融机构资本的管控，伴随银行盈利逐渐修复，资本增速-风险加权资产增速差额转正，一级资本充足率步入上行通道。