装配式建筑产业链报告：装修行业深度变革（26页）

农民工选择建筑业意愿走低，人工成本逐年上升，对工人需求更少的装配式装修有望逐步 获得更多业主和开发商的选择。传统装修涉及泥工、木工、油漆工等数十个工种，对从事 建筑业农民工的需求较大。根据国家统计局的数据，从事建筑业农民工占比自 2014 年起 呈下降趋势，农民工选择建筑业意愿持续走低。另一方面，我国建筑业农民工收入水平逐 年上涨，2019 年平均月收入达到 4567 元，09-19 年 CAGR 为 10.89%，传统装修的人工 成本也将逐步上升。而装配式装修现场只需安装工和水电工，在人口红利缩减的背景下， 装配式装修未来将成为市场化选择。装配式装修符合可持续发展需求，契合生态环保理念。住建部于 5 月 8 日发布《关于推进 建筑垃圾减量化的指导意见》，提出到 2025 年实现新建建筑施工现场垃圾排放≤300 吨/ 万 m2。由于装配式装修采用硅酸钙复合板、岩棉等环保材料，大幅减少水泥、砂浆等材 料用量，有效降低建筑材料损耗，减少建筑垃圾。另一方面，传统的装修材料加工及传统 的砌筑、粉刷、打磨、切割、使用胶水等工艺会给现场施工带来粉尘污染、气味污染、施 工噪声污染等。各个省市地区均颁布了建筑施工扬尘控制的相关治理方案，对建筑施工环 保要求不断提高。装配式装修采用工厂预先定制构件、施工现场以标准化拼接积木式的装 配安装方式，有效避免对环境的排放及污染，实现真正的节能减排。

因此，装配式装修更 能满足环保需求，是未来装修行业发展的趋势。 规模成长迅速，装配式装修市场空间广阔 装饰市场本身空间广阔，装配式装修当前渗透率较低。根据中国建筑装饰协会的统计数据， 2018 年建筑装饰行业总产值 4.22 万亿元，其中公共建筑装饰产值 2.18 万亿元，住宅装 饰产值 2.04 万亿元，我国建筑装饰行业总产值由 2010 年的 2.10 万亿元增加到 2018 年 的 4.22 万亿元，年复合增长率达 9.12%。而装配式尚处发展初期，装配式装修在部品部 件库、产能、个性化设计以及消费者认知等方面还需进一步完善，消费属性有待提升，C 端家装现阶段仍不适合采用装配式装修，因此可将整体公装市场作为装配式装修扩张的天 花板。根据住建部数据，18/19 年装配式装修建筑面积 699/4529 万平方米；根据我们调 研，18-19 年装配式装修每平米造价在 2000-3000 元左右，我们若按 2500 元/平米造价计 算，则 18/19 年装配式装修产值 175/1132 亿元。13-18 年公装行业产值复合增速为 6.9%， 我们保守假设公装行业产值 19 年同比增长 5%，则 18/19 年装配式装修占公装产值的比例 为 0.8%/4.9%。目前装配式建筑中 59%为非商品房（公共建筑+保障房合计接近 40%）， 未来若政策对装配式装修推动力度加大，预计非商品房领域的渗透率有望率先提升。