网络安全行业报告（57页）

网安产品线众多是市场分散的关键原因。 目前来看，软硬件网络安全产品可分为 7大类、40小类，而信息安全服务也可 分为5大类、21小类，细分程度非常高。 产品线过于分散直接导致网安厂商稳守 各自细分赛道，赛道壁垒阻碍“胜者全 得”趋势。 此外政企作为下游核心客户，以往多采 用分散招标，导致入围的安全厂商无法 提供有效的整体服务。 仍是由于网安产品线众多，各集团、公 司、部门均可能针对特定产品进行单独 招标。下游关键客户政企尤其如此，同时为了 防止一家独大，政企往往出现刻意分散 招标 。 最终导致彼时网安行业小公司林立、市 场分散的格局。近几年来看，头部厂商凭借综合实力的优势不断外延扩张，行业集中度提升明显。 聚焦CR3，安全硬件和软件多个细分领域CR3已经突破40%，较2016年整体不足20%的水平提升明显 。 举例而言，虚拟专用网络领域 CR3 高达48.4%、统一威胁管理CR3高达43.6%、安全内容管理CR3高达44.6%。

综合来看，启明星辰、深信服在近年来已经逐步由头部厂商蜕变为龙头厂商 。行业竞争格局由分散向集中变迁一方面受到技术演进、企业招标模式变化等外围因素的影响，另一方面也是头部厂商加码研发推进产品化 并加速产业并购的结果。将当前格局对应至最新的“安全牛网络安全企业年度 榜单“（业务规模/技术影响力二维评定）：  2019年榜单规模较2015年扩大4倍，Top 25 → Top  100，但第一队却更为凸显 。第一梯队愈发鲜明：启明星辰、奇安信领跑，深信服、 华为、新华三（紫光股份）、天融信、绿盟科技以及 阿里云紧随其后，八家公司构成第一梯队 。其他厂商在综合实力上差距较大，退而寻求差异化竞 争，依旧具有冲击第一梯队潜力的厂商包括： 亚信安全、安恒信息 、 卫士通 、安天、 山石网科 、 美亚柏科 、梆梆安全、 迪普科技 、知道创宇、恒安 嘉欣 、 蓝盾股份 、 北信源 、通付盾等 ✓ 其中大部分都已经上市或递交了科创板上市材料。