全球银行业2020年度报告（55页）

在我们预测的基准情景中，全球银 行业收入将蒸发3.7万亿美元，相当 于整个行业逾半年的收入。在同样 情景下，净资产收益率（ROE）将从 2019年的8.9%持续下滑，在2020 年和2021年分别降至5.4%和1.5%。 预计ROE将在2021年见底，届时北 美降至-1.1%，欧洲降至-1.8%，亚洲 发达市场降至-0.2%。而新兴亚洲 （降至2.5%）、中东和非洲（3.7%）以 及拉丁美洲市场（5.2%）的ROE起 点较高，因此底部也相对较高。中国 ROE降幅相对较小，微调至8.6%。 这将让本就深陷困境的银行业雪上 加霜。在2019年的报告里我们曾强 调，将近60%的银行净资产收益率 低于股本成本。2020年秋，情况更 差了：银行业市净率较其他行业低 50%，创下历史新低，其中79%的 银行市值低于账面价值（图1）。这一 现象在各地区的表现程度各异：北 美银行业2020年中市净率比欧洲银 行业高30点，比亚洲银行业高15点。 这种地区差异反映出过去20年的市 场变化。2000年，在世界最有价值 的30家银行中，8家来自美国，14家 来自欧洲，仅有4家来自亚洲。2020 年11月，只有4家欧洲银行留在榜上， 这张榜单上目前有15家亚洲银行和 10家北美银行。

这些举措有助于克服诸多短期挑战，但无法 奠定长期成功。要实现长期成功，银行需要 回到9个月前始料未及的情景，以更大的魄 力重塑自身战略。银行要在新趋势下找准定 位，需完成三大要务：一、银行必须将危机 期间培养出的速度与敏捷性植入企业基因， 总结行之有效的危机应对举措，并将最佳实 践延续下去。二、为了应对漫长的零利率时 代和各种经济挑战，银行必须从根本上重塑 商业模式，积极学习数字化竞争者的全新经 营理念。三、银行应承担起更广泛的社会使 命，尤其是在环境、社会和治理（ESG）方面， 与所服务的社区通力合作，重塑与社会的契 约关系。 关于这份报告 这是麦肯锡连续第10年发布《全球银行业 年度报告》，报告洞见与专业分析均源于麦 肯锡全球银行业咨询业务。报告分三个章节。 第一章回顾了银行在疫情暴发前所处的背 景，审视了迄今为止这场危机造成的影响，并 对未来可能带来的影响做了估计。第二章列 出银行需要顺势采取的短期行动。在第三章， 我们追溯了因这场新冠疫情而加速的各种趋 势，也对银行为保持蓬勃发展而必须落实的 三大要务做了详细说明。