汽车行业分析报告：10-20万元新能源车有望迎来历史性机遇（44页）

据交强险数据，2021H1 新能源乘用车累计销量达 98.6 万辆，渗透率达 9.9%，6 月单月渗 透率达 13.5%。2021H1 限购、限行和非限行限购城市新能源渗透率均实现明显提升，6 月 渗透率分别达 31.1%、11.6%和 9.7%。2021H1 热销新能源车以高端车型（指平均售价为 20 万元以上的车型）和低端车型（指平均售价为 10 万以下的车型）为主，呈现两极化现特 征。高端新能源车主要分布在限购城市；低端新能源车主要分布在非限行限购城市，在无特 殊政策支持的条件下抢占同价位的燃油车市场，已向上渗透步入 7-9 万元的价格区间。2021H1 新能源车销量（非营运）排名 TOP15 的车型总销量占新能源车总销量的 62.1%， 其中补贴后平均售价为 20 万元以上的高端车型有 Model 3、Model Y、汉 EV、理想 ONE、 小鹏 P7、蔚来 ES6、蔚来 EC6 共七款车型，这七款车型在 2021H1 新能源乘用车总销量中 的占比为 28.2%。补贴后平均售价低于 10 万元的低端车型有宏光 Mini EV、欧拉黑猫、奔奔 E-Star、奇瑞小蚂蚁、科莱威、零跑 T03、哪吒 V 共七款车型，这七款车型占新能源乘用车 总销量的32.4%。补贴后平均售价为10-20万元的车型仅秦PLUS DM一款车型，占比1.5%。

综上，2021H1 热销新能源车的主要售价区间为 20 万元以上和 10 万元以下，呈现两极化的 特征。限购政策助力高端新能源车加速渗透，低端新能源车下沉非限行限购城市，抢占同价位燃油 车市场，已向上渗透步入 7-9 万的价格区间。 1.2.1. 高端新能源车主要分布在限购城市 2021H1 高端新能源车的分布以限购城市为主。以 2021H1 的热销高端车（非营运）为例， Model 3、Model Y、汉 EV、理想 ONE、小鹏 P7、蔚来 ES6、蔚来 EC6 这七款高端车型 2021H1 在限购城市的销量占比均达到最大，其中 Model Y、汉 EV、小鹏 P7、蔚来 ES6 和 蔚来 EC6 在限购城市的占比均超过 50%。我们认为高端新能源车的热销主要得益于限购城市的绿牌政策。以汉 EV 和 Model Y 这两款 热销高端新能源车为例，2021H1 汉 EV 销量分布的前五大城市分别为深圳、北京、上海、 杭州和广州，均为限购城市，销量占比分别为 21.7%、13.2%、11.9%、3.4%和 2.3%，合 计占比 52.5%；Model Y 销量分布的前五大城市分别为上海、北京、深圳、杭州和广州这五 大限购城市，销量占比分别为 18.4%、10.5%、7.5%、7.3%和 4.2%，合计占比 48.0%。即 这两款热销高端车型的销售均较集中地分布在几大限购城市。