中国同城货运行业研究报告（41页）

物流行业整体市场规模自2013年起突破10万亿以来，连续6年保持在十万亿的规模体量。一方面得益于消费领域的增长， 另一方面源于行业得细分和下沉，头部企业寻找到更多的产业机会和商业模式。同时，行业增速将趋缓，未来5年难再出 现爆发式的增长。对比国外物流发展规律，中国物流市场也将进入精耕细作的运营时代，降本增效和效率创新将成为物流 领域的重要命题。在互联网技术尚未成熟普及之前，同城货运市场经历了较为漫长的混沌发展时期，一方面未形成较大的市场规模，另一方 面收到市场需求沙化的特征，也没有出现爆发性的适配技术和普适的行业标准；进入互联网时代以来，跨领域的技术快速 渗透物流行业，同城货运市场也受到资本和巨头眷顾，在技术领域的巨大突破下形成了全新的商业模式和市场结构。未来， 更多的智能技术将持续性赋能行业，催生更大更彻底的变革。

城配属于”最后一公里”配送，“一公里”并非指距离近，而指离用户更近。最后一公里之所以能成为物流行业持续性探 讨的复杂课题，是因为它是物流长链条中唯一能直接触达最终用户的环节。某种意义上讲，同城货运的交付质量决定了整 个供应链的交付质量，因为它是客户评价服务导向最重要的动因之一。在供应全链条的工业生产和分销环节，都会有同城 货运的业务存在。在物流行业稳定增长的背景下，同城货运市场也迎来了发展黄金期。近年来规模增速有浮动变化，但整体仍呈上升态势， 未来3-5年预计仍将保持5-7%的增长速度，在2020将市场规模将突破万亿。细分市场结构方面，C端业务规模较小但发展 稳定，B端快递城配业务受电商快递热潮迎来飞速增长，B端业务作为同城货运的基本模块有着超过90%以上的稳定份额。

在当前市场模式中，运力是企业组建产品的根基，无论是搭建自有车队或管理三方运力的能力，都是企业最核心的竞争力 之一；而能否为运力池提供优质的货源，是企业吸收整合运力的资本，更多的货源也是企业规模增长的首要途径。技术和 效率将是行业今后的发展核心，但未来的五年内，拥有运力和货运的企业仍将掌握市场的最高话语权。沙化的市场需求和地方品牌林立导致短期内仍无法在市场上出现有绝对领导力的巨头。未来，随着区域市场不断扩张，企 业加速在垂直领域的渠道管理，市场会稳步但慢速的聚合。对比国内快递市场的高度集中以及同质化竞争，同城货运市场 未来的竞争方式仍是以局部的、垂直行业内的竞争为主。直到出现革新性的技术或平台，解决当前市场沙化需求分散的痛 点之前，行业的离散竞争还将持续。