消费金融行业研究报告（90页）

问题逐渐积累，消费金融乱象逐渐暴露；从2017 年开始，消费金融市场乱象增加，并造成了较为 恶劣的社会影响，以2017年《关于规范整顿“现 金贷”业务的通知》为起点，众多监管政策不断出 台，规范行业发展，同时消费金融公司也越来越 重视对风险的防控，人工智能、大数据等先进技 术手段不断应用到风控等各个环节，金融科技 3.0赋能消费金融的作用不断显现，智能化程度 明显加强。 同时，监管部门在规范行业发展的同时也不断重 视消费金融的重要市场作用，相继出台多项支持 政策。在一系列政策的支持下，消费金融在促进 消费升级、带动产业结构调整、践行普惠金融方 面的作用不断加大。同时监管不断趋严，持牌机 构的优势不断凸显出来，非持牌机构的竞争压力 不断加大。 我国消费金融市场历时多年发展，规模不断扩 大。居民消费的不断增长是消费金融市场快速发 展的主要推动力。 根据国家统计局公布的数据，2019年1-10月，全国 居民消费品零售总额达33.5万亿元，预计全年将 接近40万亿元，而十年前仅13.3万亿元，十年间消 费总量增幅超200%。

消费市场的迅速发展，带动了消费信贷市场的增长。2019 年1-10月，我国消费信贷总金额达到42.8万亿元，2009年仅 5.53万亿元，十年间增幅超670%。 同时，我国消费结构也在发生变化，短期消费贷款占比不断 提高。2019年1-10月，我国短期消费贷款为9.6万亿元，占消 费信贷总额的22.43%，比2009年的11.52%提高了10.91个 百分点。短期消费贷款快速上涨，居民在教育、文化、医疗、旅 游等领域的消费金融需求正不断释放。虽然消费市场发展迅速，但目前我国消费金融的潜力并未得 到充分挖掘。我国37.48%成年人可以获得传统金融机构的 服务，而发达国家这一数值可以达到80%以上。22.74%的成 年人通过银行以外的机构及平台获得服务，有39.78%的成 年人未获得过任何消费金融服务。我国消费金融的整体覆盖 范围小，消费金融供给仍显不足。

未来随着消费金融行业成熟度不断提高，市场空间将进一步扩大。居民短期消费信贷 占信贷总额的百分比由2009年的1.6%增长到2018年的6.46%。根据国家金融与发展 实验室发布的《2019年中国消费金融发展报告》预计：从行业整体发展空间来看，预计 我国消费金融行业仍会有五年以上的高速成长期。 消费金融监管日趋完善 针对消费金融领域的监管，可以追溯到上世纪90年代末期，1999年央行颁布《关于开 展个人消费信贷指导意见》（2010年废止），政府开始正式干预消费金融领域。 经过20多年发展，目前已初步形成了由金融委、一行两会、行业协会、消费者权益保护 局等多部门机构组成的监管体系。自2017年整治现金贷开始，监管方更是引入了公安 部门，加大对行业的监管力度。