银行财务解析报告：多视角看银行资产质量（25页）

金融工具准则调整导致拨备提升较快，上市区域性银行拨备覆盖率远高于行业水平。2018 年 A+H 上市银行由于实施了新的金融工具准则（IFRS9），导致 2018 年 3 月末拨备覆盖 率和拨贷比有较为明显的上升（下文将详细论述），2019年 A股上市银行也开始实施IFRS9。 截至 2020 年 3 月末，商业银行拨备覆盖率、拨贷比分别为 183%、3.5%，均远高于监管 要求，银行业风险抵御能力较强。上市银行风险抵御能力则更为优异，上市区域性银行拨 备覆盖率达到 300%左右，远高于行业水平。

“信用减值损失”是资产质量在利润表中的体现，主要由贷款减值损失构成。IFRS9 实施 后，资产减值损失由信用减值损失和其他资产减值损失两个科目列示，银行资产质量在利 润表中主要由信用减值损失体现。信用减值损失是银行根据预期信用损失模型计提的损失 准备，用以应对银行正在或未来将要发生的风险。结构上看，信用减值损失主要以贷款为 主，四家代表行贷款减值损失占比均在 90%左右。贷款减值损失对应贷款损失准备变动的 本年计提部分，因此贷款减值损失又称“拨备计提”。

IFRS9 实施后，贷款损失准备计提方式由已发生损失法变为预期损失法。2018 年起，新 的金融工具准则 （IFRS 9）逐渐实施（2018 年“A+H”上市银行适用，2019 年 A 股上 市银行适用）。IFRS9 实施前，拨备计提主要依据《银行贷款损失准备计提指引》，一般准 备的年末余额应不低于贷款余额的 1%；关注、次级、可疑、损失类信贷资产按照比例计 提专项拨备，并根据特种风险情况自行计提特种准备。而在 IFRS9 实施后，贷款损失准备 金计提模型由已发生损失模型变为预期信用损失模型，基于自初始确认后信用风险变化按 照“三阶段法”计提拨备。由于信用风险并未显著增加，也需要按照未来 12 个月内可能 发生损失的概率计提拨备（之前并不需要计提这部分拨备）。因此 IFRS9 实施后，银行拨 备计提有一定提升，贷款损失准备等于贷款总额与贷款余额之差的等式关系也不再成立。