扫地机器人行业报告：全球视角看国产品牌（44页）

行业报告下载 2020年12月27日 06:50 管理员

扫地机器人尚未实现大众化，在中美两国的渗透率还比较低。其中美国2019年产品渗透率为12.5%（较 2018年提升1.1ptc）,中国2019年产品渗透率为3%（内陆1%/沿海5%）。即便是在渗透率较高的美国市场，我们认为扫地机器人仍处于普及教育阶段。根本原因在于“小众市场 ”和“大众市场”之间存在产品力鸿沟——小众产品尚未解决主流消费人群的核心痛点。比如，在美国需解决产品细节问题（动物毛发/多层分区/地毯清洁等），在中国需解决拖地和价格问题。按照当前的技术发展方向及路径，小众市场与大众市场间的产品力鸿沟不断收窄。随着产品功能的完善，“解放双手”的刚需必然带动品类渗透率快速提升。吸尘器普及率：上世纪70年代末，美国普及率已达100%；上世纪80年代末90年代初，日本普及率逼近 100%；2019年中国城镇家庭的普及率在30%-35%。

从吸尘器普及历史来看，品类普及需要两大要素：1）产品力过硬，需抓住本土用户的痛点开发产品(吸力/便携性)；2、降价加快普及，丰富的产品SKU提供较宽的价位段，实现高中低全方位覆盖。以日本为例，日本于1931年生产首台吸尘器，但该产品采用欧美技术，属于立式吸尘器，吸力小且拥有较大的尘袋，对于面积狭小的日式房屋来说，尘袋不方便日本家庭主妇使用。后来日本企业对吸尘器进行本土化改造，推出了轻便灵活且吸力较大的卧式吸尘器，才于上世纪60年代末推广普及。在全球，北美、欧洲、中国和日本为全球主要消费市场，扫地机器人在欧美渗透率（10%+）高于亚洲国家（中国仅3.5%），主要原因在于欧美人力成本较高导致扫地机器人接受度较高。保守预测（小众市场）：假设欧美+中日的渗透率达到目前美国12.5%的水平，全球核心市场的保有量近1亿台(2019年的3.3倍)；其中，中国保有量4827万台（2019年的4.8倍）；中性预测（主流市场）：假设欧美（58.6%）+中日（60.9%）在45岁以下的人口全部普及，全球核心市场的保有量4.2亿台(2019年的14.4倍)；其中，中国需求量2.4亿台（2019年的23倍）；乐观预测（全民普及）：假设欧美+中日在全部人口全部普及，全球需求量5.84亿台(2019的21.5倍)；其中，中国需求量3.5亿台（2019年的35倍）。