通信产业赋能汽车新三化研究报告（114页）

行业报告下载 2022年04月19日 07:05 管理员

汽车新三化的创新目前正处在不同周期，电动化先行，智能化逐渐启动，网联化仍待突破。根据创新扩散理论，创新在社会系统中的扩散呈现S曲线形的扩散模式，目前，从新三化创新扩散的角度来说，电动化应用已开始普及，高阶智能驾驶等正在启动，车联网C-V2X 仍在导入期。反映到业绩和估值上，以动力电池等为代表的电动化在收入持续提升，估值以出现从高到低回落的趋势；智能化业绩提升和估值提升均不显著，22年有望迎显著拐点；网联化尚未大规模启动，车联网终端相关厂商业绩表现一般，有待后续观察。2022年800V有望量产，加速新能源车使用体验。一方面，800V平台可有效解决补能焦虑，有望实现350KW以上快充，另一方面，800V 高压快充架构下的高压线束直径更小，相应成本更低，电池的散热也更少，整体电池成本更优。2021年比亚迪、吉利、长城、小鹏、零跑等相继发布了800V高压技术的布局规划，2022年有望成为量产元年。

充换电配套基础设施建设有望不断加速。据EVCIPA数据，2021年全国随车配建充电桩约147万台，公共交流充电桩约67.7万台，公共直流充电桩约46.9万台，另据公安部数据，2021年全国新能源车保有量约784万辆，车桩比约1:3，相关配套设施建设仍需加速。因此， 2021年以来，在配套基础设施充电桩以及换电模式的建设上释放了更多政策红利。自动驾驶渐行渐近。基于各大主机厂对于自动驾驶的规划，可以看到L3及以上高阶自动驾驶有望加速落地。从渗透率来看，据IDC报告，2020年拥有自动驾驶（辅助）功能的汽车数量共2773.2万辆，其中L1为1874万辆，L2为896万辆，L3+为3.2万辆，渗透空间广阔，预计至2025年全球L3+渗透率可超14%。智能座舱渗透率持续提升。智能座舱落地应用不断加速，例如多屏化、大屏化、联屏化趋势明确，HUD、流媒体后视镜等搭载量不断提升，交互方式不断升级。据IHS Markit数据，预计2025年全球/国内市场智能座舱新车渗透率分别可接近60%/80%，至2030年市场规模可分别超680亿美元/1600亿元。