新能源车险专题分析报告（27页）

行业报告下载 2022年12月04日 07:46 管理员

新能源车销量持续增长带动保险市场快速发展。车险综改后，附加费用率下降，车均保费普遍降幅超过 20%，险企普遍面临较大的保费规模压力，新能源车均保费显著高于传统燃油车，是财险公司做大规模保费重要手段之一。2016 年新能源商业车险承保数量为 84 万辆，到 2021 年承保数量增长至 750 万辆，复合增长率 54.9%。承保辆数的上升促进保费规模的迅速增长。2016 年新能源商业车险保费规模仅为 45 亿元，到 2021 年增长至 350 亿元，复合增长率 50.7%；同时，新能源商业车险保费占比稳步提升，截至 2021 年底达整体车险保费的 4.5%。可见，新能源汽车车险市场仍是一片亟待开发完善的蓝海市场。传统车险无法满足新能源汽车保障需求，保险行业痛点难以破除。不同于传统车险，基于新能源汽车的快速发展，保险公司相对缺乏新能源车险的相关数据，由此也对产品的精准定价、设计造成困难。与传统燃油车相比，新能源汽车存在以下几点差异。成本结构：新能源汽车的核心动力系统（三电系统）由电池、电机和电控组成，替代了燃油汽车的发动机、变速箱等装置，占整车成本的 50%左右，其中电池占三电系统成本的 76%左右，成本结构发生了很大的变化，因此传统车险关于核心部件的保障已不适配新能源汽车。

风险特征：新能源车在使用性质、能源类型和地区等特征上与传统燃油车相比存在差异，会影响风险因素考量，且传统车险条款中的责任范围无法覆盖新能源汽车面临的特定风险因素，包括电池故障、充电故障责任等，因此在发生风险后新能源车主将难以索赔。3. 费率厘定：据中国银保信统计，2021 年新能源车险的单均保费比传统燃油车高 21%左右，但整体在出险频率、案均赔款上均高于传统燃油车，仍导致赔付成本增加。综上，新能源汽车在成本结构、风险特征上存在较大变化，沿用传统车险产品长期来看将不利于车险行业的良性发展。专属条款发布后综合成本率大幅下降，新能源车险整体亏损局面逐步改善。新能源车保单综合成本率显著高于燃油车，头部公司基本保持承保盈亏平衡，中小公司面临较大承保亏损压力。车险综改后，受附加费用率的下降，车均保费普遍降幅超过 20%，险企普遍面临较大的保费规模压力，新能源车险综合成本率于2020年末达到120%的高点； 2021 年，随着市场的积累出现一定好转，但仍未改变整体亏损局面。新能源车专属条款发布后，综合成本率大幅下降，2022 年前五个月处于低点平稳下行阶段。截至 2022 年 5 月底，新能源车综合成本率处于 101%左右，相当接近盈亏平衡点；随着市场进一步发展和保险公司风险管控能力的提升，综合成本率控制在 100%以内是大概率事件，会改变新能源车整体亏损的局面。

新能源车险专题分析报告（27页）