国货美妆行业报告：国内化妆品出口（21页）

行业报告下载 2024年04月02日 08:15 管理员

目前化妆品全球市场仍在保持快速发展中，其中护肤和彩妆仍为化妆品的主要品类，预计 2026 年护肤市场规模有望达到 2161 亿美元，彩妆市场达到933 亿美元。其中，东南亚市场规模虽然较小，但整体市场增速有望在 2021-2026 年保持 10.1%CAGR，是唯一一个双位数增长的市场，并高于全球 7%的增速水平，后续随着经济发展、渠道变革等推动，我们认为东南亚市场值得关注。东南亚目前仍具备人口红利以及经济发展红利。从人均 GDP 情况来看，目前新加坡与马来西亚人均 GDP 高于中国，其他印尼、泰国、越南等发展中国家目前相较于中国人均GDP 较低。根据 IMF 预测数据，2022-2028 年印尼、越南、菲律宾人均 GDP 均有望保持 7%以上 CAGR，泰国、马来西亚增速也有望超越中国，整体随着人均GDP 的快速提升，消费者消费力也有望上行，美妆品牌有望享受消费上行带来的红利。国际大牌通过多元品牌矩阵以及不同品类满足不同消费者需求。从品牌数量来看，欧莱雅、雅诗兰黛、资生堂等国际大牌均拥有超 20 个品牌，覆盖品类包含了护肤、彩妆、香水、美发多个领域。①欧莱雅组成了大众化妆品、高档化妆品、专业美发、皮肤科学美容部 4 大业务线产品矩阵。目前产品品牌近 40 个，从产品品类看，欧莱雅旗下品牌包含了护肤、彩妆、美发多个领域。从品牌定位来看，赫莲娜、兰蔻、碧欧泉、科颜氏等定位中高端护肤品，巴黎欧莱雅、卡尼尔、美即等瞄准大众护肤品市场，阿玛尼、圣罗兰、植村秀、美宝莲、3CE、 NYX 主打彩妆，薇姿、理肤泉、修丽可主攻功效性护肤品市场。通过自研+外购，欧莱雅形成了一个具有强大整合能力的品牌布局。②雅诗兰黛以自主品牌为基石，品牌线更为高端。雅诗兰黛以自有品牌起家，收购、代理补齐产品矩阵，多产品多品牌覆盖。旗下拥有海蓝之谜、雅诗兰黛、倩碧、祖玛珑、M·A·C、Bobbi Brown、Too Faced、Dr. Jart+、The Ordinary 等耳熟能详的品牌，覆盖不同消费者需求。③资生堂坚持自主品牌为主，组成高端化妆品、大众化妆品、香水、个人护理四大版块。高端化妆品线主要包含了资生堂、CPB、NARS 等知名国际品牌；大众化妆品线品牌较多，其中怡丽丝尔、雅漾、艾杜莎、安热沙、Za 等，其中安热沙是公司旗下唯一防晒品牌，连续 15 年位列日本防晒类第一宝座。香水旗下品牌主要都以收购以及品牌授权为主，包含三宅一生、SERGE LUTENS 等。个护品类旗下主要以洗护产品、高性价比洗护产品为主，譬如丝蓓绮、水之密语。