银行行业报告：基本面、政策分析银行业（31页）

行业报告下载 2020年04月13日 06:41 管理员

商业银行 2019 年 Q1-Q4 的净息差分别为 2.17%、2.18%、2.19%、2.20%，全年净息差逐季稳增长。从银行分类来看，2019 年大行各季度净息差在 2.11%和 2.12%之间波动；股份行/城商行一季度息差全年最低，二三季度息差逐渐走阔，四季度波动回落。农商行净息差水平远高于其余同业，2019 年 Q1-Q4 的息差分别为 2.70%、 2.72%、2.74%、2.81%，一季度净息差环比下行了 32bp，之后逐渐走阔至 2.81%，但是全年来看，净息差依旧同比下行 21bp。农商行一季度息差大幅下降的原因主要是资产端收益率下行，在政策支持普惠金融，支持三农，支持小微企业的背景下， 2019 年一季度，大型银行开始下沉，积极开展三农小微企业贷款业务，竞争更为激烈，农商行损失了部分收益。

2019 年四季度商业银行不良贷款率分别为 1.80%、1.81%、1.86%、1.86%，不良率抬升主要因为不良认定更为严格，关注类贷款同比下降 22bp 至 2.91%，潜在的不良持续改善。2019 年 4 月份，银保监会对《商业银行金融资产风险分类暂行办法》公开征求意见，主要包括四部分内容。（1）提出金融资产风险分类要求。明确金融资产五级分类定义，设定零售资产和非零售资产的分类标准，对债务逾期、资产减值、逃废债务、联合惩戒等特定情形，以及分类上调、企业并购涉及的资产分类等问题提出具体要求。（2）提出重组资产的风险分类要求。细化重组资产定义、认定标准以及退出标准，明确不同情形下的重组资产分类要求，设定重组资产观察期。（3）加强银行风险分类管理。要求商业银行健全风险分类治理架构，制定风险分类管理制度，明确分类方法、流程和频率，开发完善信息系统，加强监测分析、信息披露和文档管理。

明确监督管理要求。监管机构定期对商业银行风险分类管理开展评估，对违反要求的银行采取监管措施和行政处罚。从银行分类来看,2019 年大行四个季度的不良贷款率分别为 1.32%、1.26%、1.32%、 1.38%，股份制四个季度的不良贷款率分别为 1.71%、1.67%、1.63%、1.64%；城商行四个季度不良贷款率分别为 1.77%、2.30%、2.48%、2.32%；农商行四个季度不良贷款率分别为 4.05%、3.95%、4%、3.90%。2019 年资产质量波动未形成趋势，主要原因：（1）2019 年银行业暴露了包商、锦州、恒丰等事件，银行积极出清风险暴露，对资产质量造成了阶段性的冲击。