酱油行业研究报告：产品升级迎合健康化发展趋势（34页）

中国酱油市场基本饱和，产能爬升艰难。根据国家统计局数据，2015 年及以前，酱油 产量逐年增长。自 2015 年开始，酱油产量逐步稳定，酱油年产量在每年 1000 万吨浮动。 2018 年，中国酱油行业产量为 1043.3 万吨，产量未有较为显著的增长。头豹认为，酱油 市场容量充分释放，酱油产能预计在未来增长较为缓慢。伴随着酱油产品升级的持续推进，未来酱油行业的销售额将在产品结构不断优化中稳步 增长。市场饱和对生产厂商的成本控制、产品研发以及规模效应等方面提出新的挑战，推动 酱油行业从过去粗放式的产能扩张发展模式转向产品结构优化、品类创新的行业发展新形 态。在新的发展时期，中国消费者消费能力不断提升，消费者的健康意识不断增强，未来产 品功能细分化、高端化与健康化将成为潮流，厂商通过提升产品附加值争取更高的利润空间。工业化生产阶段：建国初期至 2000 年，中国酱油行业进入初步工业化阶段。

这一阶段， 中国工业与农业都实现了初步发展，酱油行业原材料充足供应，企业的私有化推动工厂对生 产工艺的革新与改进，酱油的生产逐步向工业化过渡，涌现了一批本地酱油企业。但长期以 来由于中国各地口味差异大、人员流动较少等社会现实，酱油市场的变革仅是生产环节工业 化程度的提升，中国市场未出现全国流行的预包装酱油产品，中国未出现知名的酱油品牌。 酱油仍以散装称重为主要销售方式，酱油供应方以本地生产企业为主。  进入 21 世纪，中国酱油行业出现了全国性品牌，预包装型酱油逐步取代散装酱油，散 装酱油逐步退出城市市场。在经历上一阶段的市场化竞争后，部分地区的优质酱油品牌凭借 先进的生产工艺与技术脱颖而出，海天、厨邦、淘大等品牌对全国市场进行扩张。凭借相关 品牌对市场教育的持续推进，中国酱油市场逐渐形成了生抽调味、老抽上色的固定搭配。  2010 年后，伴随着消费者健康意识的养成，消费者对酱油产品的功能需求比以往更加 复杂多样，当今消费者饮食讲究“健康”、“自然”、“绿色”和“个性化”等元素，酱油产品 为迎合消费者需求也将呈现出多元化的发展态势。消费者对于食用盐、味精的需求下降将使 酱油有机会成为多种调味料的替代品。