包装饮用水行业报告（25页）

行业报告下载 2021年01月06日 06:33 1 管理员

中国包装饮用水增速高，且升级空间较大。根据农夫山泉招股说明书， 2019 年中国包装饮用水零售额规模为人民币 2017 亿元，其中饮用纯净水零售额规模为 1219 亿元，占比 60.44%；天然水、天然矿泉水和其他饮用水零售额规模分别为 372 亿元，151 亿元，275 亿元，分别占比 18.44%，7.49%，13.63%。而随着消费升级，2014-2019 年，我国包装饮用水市场中天然水和天然矿泉水的增速高于纯净水和其他饮用水。从增速上看，2014-2019 年中国包装饮用水整体复合年增长率为 11%，其中天然水增速最高，复合年增长率达到 24.80%；天然矿泉水、饮用纯净水、其他饮用水的复合年增长率分别为 18.40%、13.20%、 -4.90%。中国包装饮用水市场相对集中。根据农夫山泉招股说明书，按 2019 年包装饮用水零售额计算，前五名参与者合计共占 56.2%的市场份额。其中，排名第一的农夫山泉领先优势较为明显，其 2019 年零售额包装饮用水零售额为 422 亿元，领先排名第二参与者达 1.5 倍多。关于饮用天然矿泉水的监管，《食品安全国家标准饮用天然矿泉水》（GB 8537-2018）规定饮用天然矿泉水的水源为：从地下深处自然涌出或经钻井采集。

水源的卫生防护和水源水水质监测按照 GB19304 执行。且规定饮用天然矿泉水需要在水源点附近进行包装,不应用容器将水源水运至异地灌装，并且预包装产品标签还应需要标示天然矿泉水水源点。能否获取优质和充足的矿泉水水源是饮用天然矿泉水市场的资源壁垒，根据规定，从自然资源（如江河、湖泊和地下水）取的天然水的单位和个人需取得取水许可证并交纳水资源费。而天然矿泉水具有水资源和矿产资源的双重属性，矿泉水水源要获得国家颁发的《矿产资源采矿许可证》等法律文件，从招标拍卖挂牌获得矿泉水探矿权开始，必须历经三个水文年的动态观测、水质分析、专家评审、储量评估、开发利用方案、自然灾害评估、地质环评及恢复治理、建厂环评、水资源认证、取水许可等，还要经国土、水务、环保等多部门多项审核、审批，整个流程历期四至五年，经费在几千万元，所需要的时间成本、财务成本和机会成本都是很高的。农夫山泉，作为行业引领者，共有 10 个水源地。主要生产基地仍为 2005 年以前获得的浙江千岛湖、吉林长白山等。此外还有广东万绿湖，湖北丹江口，贵州武陵山、陕西太白山、四川峨眉山、新疆玛纳斯、黑龙江大兴安岭、河北雾灵山。而在这些水源地当中，既有深层湖水、也有矿泉水及自然涌出泉水，深层库水、深层地下水、山泉水；其中矿泉水水源地为吉林长白山和黑龙江大兴安岭。

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