从《智能汽车解决方案2030》看华为产业链投资机会研究报告（29页）

行业报告下载 2021年11月29日 08:36 管理员

碳中和成全球共识，节能减排加速新能源汽车产业发展：国际来看，欧盟在收紧碳排放法规的同时推行电车税收减免政策，增加购置补贴。美国亦明确2030汽车电动化规划，加快充电基础设施建设。国内来看，在碳达峰、碳中和的双碳目标下，汽车低碳化成为业界共识。叠加双积分政策趋严，车企推出新能源汽车节奏加快。据公安部数据，2021H1 我国新能源汽车保有量达603万辆，创历史新高。国内新能源车渗透率明显提升，纯电车型占比近80%：据乘联会数据，2021年8月新能源车国内零售渗透率为17.2%，较7月的14.8%环比增长12.09%。其中，纯电车型渗透率为13.7%，占8月新能源汽车零售销量的79.65%。随着新能源汽车的普及，三电系统将趋于标准化，智能驾驶、智能座舱等产品将成为车企差异化竞争的焦点。智能座舱将成为第三生活空间，消费者差异化体验最为直接：智能座舱将座舱内饰与座舱电子等进行联动创新，以消费者需求为导向构建人机交互体系。罗兰贝格&地平线预计智能座舱将经历“电子座舱-智能助理-人机共驾-第三生活空间”4个阶段，目前正处于第1阶段向第2阶段发展的过程中。智能驾驶装备竞赛或趋于常态，传感器融合、大算力芯片为竞争焦点：智能驾驶通过激光雷达、摄像头等传感器进行环境感知，由计算单元决策后下发至控制单元执行。随着智能驾驶等级提升，传感器、芯片等装备的竞赛或成常态。

目前，制约汽车迈向高阶智能驾驶的瓶颈主要在于芯片算力、数据传输效率、信息安全等方面。摩尔定律引导车载半导体发展，打破算力瓶颈：据亿欧智库，随着汽车智能化水平提升，车载传感器数量随之增加，进而加大对芯片算力需求。L5级智能驾驶需配备1-3个激光雷达及毫米波雷达、4-8个超声波雷达及若干摄像头，算力需求4000+Tops。华为预测2030年车载算力有望突破5000Tops，届时智能驾驶、智能座舱、XR等车载应用皆有望落地。5G为智能汽车提供互联互通的基础：5G凭借其大带宽、低延时、高可靠等特性为智能汽车提供基础保障，在提高汽车数字平台传输效率的同时保证了信息的安全与稳定。整车差异化焦点转向智能化：汽车动力系统改变，底盘动力性能逐步趋于“标准化”，用户通过OTA不断获得体验升级，进一步提升智能化价值依赖，为车企探索市场增量提供契机。产业边界扩展推动汽车智能化加速变革：5G、IoT、人工智能、边缘计算、低碳技术等前沿技术快速发展与融合，使得出行的根本需求从拥有多个场景的交通工具转变为基于全场景的一体化解决方案，第三方应用开发者将调动产业资源开发新的应用服务，产业价值链也随之转移。盈利模式由产品为核心向用户为核心转变：不再依赖单一整车或硬件交易获取利润，软件与服务成为新的收益锚点，伴随OTA对车辆功能与体验的的持续提升，更灵活、可运营的服务模式引领产业以“产品”为核心向“用户”为核心转变，形成商业模式闭环，持续获取利润。